Слабые показатели достаточности капитала препятствуют дивидендным выплатам Совкомбанк выпустил консолидированную отчетность по МСФО за 9 мес. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-9-mes-2025-g-slabye-pokazateli-dostatocnosti-kapitala-prepiatstvuiut-dividendnym-vyplatam Процентные доходы банка увеличились на 32,1% до 560,1 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и удорожания стоимости выданных ссуд. Процентные расходы показали рост на 43,8%, составив 433,3 млрд руб. на фоне роста объема и стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли на 2,4%, составив 120,8 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи сократился с 5,6% до 4,9%. Чистые комиссионные доходы выросли на треть до 33,8 млрд руб. что обусловлено ростом выдач банковских гарантий и расчетно-кассового обслуживания. Результат от операций с финансовыми инструментами составил 28,8 млрд руб. по причине переоценки портфеля ценных бумаг. Совокупный убыток от операций с иностранной валютой, драгоценными металлами и производными финансовыми инструментами составил 8,5 млрд руб. против 1,0 млрд руб. годом ранее. Помимо этого Совкомбанк заработал существенные чистые доходы 41,0 млрд руб. от прочей внебанковской деятельности на фоне существенного увеличения лизингового и факторингового портфелей, а также страховых премий вследствие синергии с экосистемой банка. В отчетном периоде Совкомбанк на четверть увеличил объемы начисленных резервов, которые составили 63,9 млрд руб. на фоне увеличения стоимости риска с 2,6% до 3,1%. Дополнительно отметим, что в составе прочих операционных доходов в прошлом году Совкомбанк отразил единовременный эффект от выгодной покупки Хоум банка в размере 14,6 млрд руб. В результате операционные доходы после вычета резервов составили 117,7 млрд руб., сократившись на 6,3%. Операционные расходы увеличились на четверть и составили 115,2 млрд руб. за счет роста расходов на персонал и административных расходов. При этом соотношение операционных расходов и доходов, по нашим расчетам, в отчетном периоде составило 58,9% против 54,1% годом ранее. В итоге чистая прибыль банка сократилась на 40,4% до 33,0 млрд руб., при этом скорректированная чистая прибыль снизилась 41,0%, составив 32,0 млрд руб. Рентабельность собственного капитала упала вдвое, составив 13,0%. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-9-mes-2025-g-slabye-pokazateli-dostatocnosti-kapitala-prepiatstvuiut-dividendnym-vyplatam По линии балансовых показателей отметим увеличение кредитного портфеля с начала года до 3,0 трлн руб. во многом благодаря увеличению объема выданных корпоративных ссуд. Объем средств клиентов увеличился на 4,3% и составил 3,2 трлн руб. В итоге отношение кредитов к средствам клиентов выросло на 3,2 п.п. и составило 94,6%. Собственный капитал возрос на 4,7% и составил 389 млрд руб. По состоянию на конец отчетного периода коэффициент достаточности собственного капитала 1-го уровня снизился с 10,2% до 9,0%, а общий коэффициент достаточности капитала - с 10,9% до 10,2%. Судя по всему, именно это обстоятельство помешало банку выплатить ранее анонсированную вторую часть дивидендов. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли банка, отразив более высокий рост стоимости фондирования, рост уровня резервирования и операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций банка несколько сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-9-mes-2025-g-slabye-pokazateli-dostatocnosti-kapitala-prepiatstvuiut-dividendnym-vyplatam На данный момент акции Совкомбанка торгуются исходя из P/BV 2025 около 0,7 и потенциально может претендовать на попадание в наши портфели. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
Кто получит главный приз от снижения ставки? В том числе и Совкомбанк! https://t.me/invest_or_lost/7439
Итоги 1 п/г 2025 г.: в ожидании снижения ставок Совкомбанк выпустил консолидированную отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-1-pg-2025-g-v-ozidanii-snizeniia-stavok Процентные доходы банка увеличились на 38,2% до 369,2 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и удорожания стоимости выданных ссуд. Процентные расходы показали рост 56,9%, составив 292 млрд руб. на фоне роста объема и стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде снизились на 6,1%, составив 73,2 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи сократился с 5,7% до 4,5%. Чистые комиссионные доходы выросли на 30,4% до 20,4 млрд руб. что обусловлено ростом выдач банковских гарантий и расчетно-кассового обслуживания. Результат от операций с финансовыми инструментами увеличился более чем в 4 раза по причине переоценки портфеля ценных бумаг. Совокупный убыток от операций с иностранной валютой, драгоценными металлами и производными финансовыми инструментами составил 15,7 млрд руб. против 1,0 млрд руб. годом ранее. Помимо этого Совкомбанк заработал существенные чистые доходы 26,0 млрд руб. от прочей внебанковской деятельности на фоне существенного увеличения лизингового и факторингового портфелей, а также завершившейся интеграции страховой группы Инлайф. В отчетном периоде Совкомбанк на 14,7% увеличил объемы начисленных резервов, которые составили 37,1 млрд руб. на фоне увеличения стоимости риска с 2,4% до 3,0%. Дополнительно отметим, что в составе прочих операционных доходов в прошлом году Совкомбанк отразил единовременный эффект от выгодной покупки Хоум банка в размере 14,6 млрд руб. В результате операционные доходы после вычета резервов составили 71,1 млрд руб., сократившись на 20,1%. Операционные расходы увеличились на 31,3% и составили 76,6 млрд руб. за счет роста расходов на персонал и административных расходов. При этом соотношение операционных расходов и доходов, по нашим расчетам, в отчетном периоде составило 70,8% против 48,1% годом ранее. В итоге чистая прибыль банка сократилась на 57,2% до 16,2 млрд руб., при этом скорректированная чистая прибыль снизилась 45,3%, составив 17,1 млрд руб. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-1-pg-2025-g-v-ozidanii-snizeniia-stavok По линии балансовых показателей отметим некоторое увеличение кредитного портфеля с начала года до 2,8 трлн руб. Розничный кредитный портфель прибавил 1,9%, составив 1,3 трлн руб. Портфель корпоративных кредитов увеличился на 1,4% до 1,4 трлн руб. Объем средств клиентов сократился на 4,6% и составил 2,9 трлн руб. В итоге отношение кредитов к средствам клиентов выросло на 6,2 п.п. и составило 97,6%. Собственный капитал возрос на 0,9% и составил 375 млрд руб. По состоянию на конец отчетного периода коэффициент достаточности собственного капитала 1-го уровня снизился с 9,4% до 9,2%, а общий коэффициент достаточности капитала увеличился с 10,1% до 10,5%. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли банка, отразив более высокий рост стоимости фондирования, рост уровня резервирования и операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций банка несколько сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-1-pg-2025-g-v-ozidanii-snizeniia-stavok На данный момент акции Совкомбанка торгуются исходя из P/BV 2025 около 0,8 и пока не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
Московская Биржа установила новые значения коэффициентов free-float, которые будут действовать с 20 июня 2025 года ПАО "Совкомбанк (SVCB): было - 10%, стало - 15% Для инвестора это означает, что акции будет легче продать по рынку и волатильность станет ниже https://www.moex.com/n90638?nt=108
Британия сняла санкции с бывшего члена набсовета Совкомбанка Фисуна В марте 2022 года Алексей Фисун попал в санкционный список США. В сентябре того же года против него ввела санкции Великобритания. Главным основанием было участие в наблюдательном совете Совкомбанка. Однако на момент наложения санкций Алексей Фисун уже в него не входил. kommersant.ru 13.06.2025 https://www.kommersant.ru/doc/7797620?ysclid=mbw6b5mt6878367078
M&A (mergers and acquisitions, с англ. «слияния и поглощения») — это процесс объединения активов двух компаний. То есть это сделки, в результате которых собственность компаний или их операционных подразделений передается или консолидируется с другой организацией. С точки зрения стратегического управления слияния и поглощения позволяют предприятиям расти или оптимизировать часть бизнеса, изменять его характер и место на рынке.
Фавориты стратегии на 2025 год: Совкомбанк Главные драйверы роста • Портфель ценных бумаг. Ожидаемое смягчение денежно-кредитной политики в этом году позволит Совкомбанку генерировать повышенные доходы благодаря положительной переоценке крупного портфеля ценных бумаг. По итогам I квартала 2025 года он оценивался в 571 млрд руб. • Рост за счёт инвестиций. Важной составляющей стратегии Совкомбанка является успешный неорганический рост за счёт сделок M&A. За последние 10 лет банк совершил 25 сделок. Покупка Хоум Банка может дать позитивный эффект благодаря расширению клиентской базы и развитию POS-кредитования. • Привлекательная оценка. Компания торгуется с низкими мультипликаторами. Прогнозный коэффициент P/E на 2025 год находится на уровне 3,8х. Это ниже, чем у многих представителей банковского сектора, в частности, Сбербанка (4,4х) при том, что у Совкомбанка выше рентабельность и темпы роста бизнеса. Основная идея Совкомбанк — один из главных бенефициаров снижения процентных ставок. При смягчении денежно-кредитной политики акции банка способны расти быстрее конкурентов, в том числе за счёт доходов от переоценки портфеля ценных бумаг. В этом случае прибыль банка по итогам текущего года может существенно вырасти и вернуться к уровням 2023 года. alfabank.ru 20.05.2025 https://alfabank.ru/alfa-investor/t/favority-strategii-na-2025-god-sovkombank-200525/
Совкомбанк планирует направить на выплату дивидендов за 2024 г. четверть чистой прибыли Управляющий директор банка Андрей Оснос «Мы по дивидендам будем рекомендовать примерно как в прошлом году – 25% от чистой прибыли, но опять же будет все зависеть от ситуации на рынке», – цитируют его слова российские СМИ Совкомбанк за 2023 год выплатил дивиденды в размере 1,14 рубля на одну обыкновенную акцию. Всего на выплату дивидендов направлено 23,5 млрд рублей (25% от прибыли без учета произведенных в 2023 году промежуточных выплат, 30% - с их учетом). 14.03.2025 kspcapital https://kspcapital-am.ru/about/news/market/sovkombank-planiruet-napravit-na-vyplatu-dividendov-za-2024-g-chetvert-chistoy-pribyli/
Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 г. • Чистые комиссионные доходы: 9 млрд руб. (+63% год к году (г/г)) • Чистые процентные доходы: 35 млрд руб. (-2% г/г) • Чистая процентная маржа: 4,3% (5,3% годом ранее) • Чистая прибыль: 13 млрд руб. (-50% г/г) Взгляд БКС. Совкомбанк в I квартале 2025 г. сократил чистую прибыль по МСФО вдвое – до 12,5 млрд руб. по сравнению с 25 млрд руб. за аналогичный период 2025 г., на 7,5% ниже консенсуса. Падение прибыли в основном за счет снижения прочих операционных доходов из-за позитивных единоразовых эффектов прошлого года (приобретение Хоум Кредит Банка), а также негативной валютной переоценки на фоне укрепления рубля. Из позитивных моментов отмечаем быстрый рост чистого комиссионного дохода, на 63%; из негативных — отсутствие роста чистого кредитного портфеля и опережающий рост операционных расходов, на 44%. bcs-express.ru 16.05.2025
Точки контроля и как на них реагировать трейдеру О значении точки контроля (ТчК, Point of Control) в трейдинге читать тут (https://t.me/Pr0StoTrader/90) ⚡️В сканере ТчК есть 2 типа сигнала оповещения: ✔️цена достигла ТчК сопротивления; ✔️цена достигла ТчК поддержки. ℹ️Справочно: ☑️ТчК сопротивления - это ТчК, которая сформировалась выше цены закрытия. ☑️ТчК поддержки - это ТчК, которая сформировалась ниже цены закрытия. ☑️В обоих случаях, чем ТчК дальше от цены закрытия, тем она важнее. ☑️ТчК, расположенные рядом в узком диапазоне цен, являются зоной консолидации и имеют высокую важность. Что делать трейдеру? 🔹определить по теханализу на какой фазе рынка происходит ретест ТчК; 🔹определить важность ТчК (по объему ТчК, по объему свечи, по удалению ТчК от цены закрытия); 🔹при ретесте важной ТчК сопротивления присоединиться к продажам крупных игроков; 🔹при ретесте важной ТчК поддержки присоединиться к покупкам крупных игроков. ⚠️Что необходимо знать при торговле по ТчК: 🔸при проскальзывании (манипуляции) цены через важную ТчК (без новостей), то цена через некоторое время вернется для ретеста этой ТчК. 🔸при проскальзывании цены через важную ТчК (в связи с новостями), то цена через некоторое время вернется к началу импульса, а не для ретеста ТчК. 💡Таким образом, точка контроля, вместе с другими элементами теханализа, предоставляет отличные возможности для входа в позицию или выхода из неё. Подробнее на телеграм-канале ProStoTrader (https://t.me/Pr0StoTrader)
🐹Совкомбанк. 🥜Компания выходила на биржу по отличной цене, владельцы не зажали, как некоторые! Это торговцы оценили и бумага дала заработать всем желающим отличную прибыль и достаточно быстро! 🥜Сейчас цена вновь приближается к минимумам и отличной цене, только за это время компания успела прибрать Хоум и ниже капитала! А ещё страховой бизнес, если что не путаю! А ещё можно прибавить 8% оф инфляции! 🥜Да ситуация с высокой ставкой давит на банк, но там команда именно банкиров. А ещё не мало важно, что менеджмент, это и есть акционеры!!! 🥜Однозначно брать на карандаш и смотреть реакцию! Однозначно посиделки и никакого нытья!!! Тут всё будет хорошо!!! 🥜А технически, двойные, тройные донышки, это топовые места для разворота. Присматривайте, это интересно! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
нахомячил? щас повезут тебя на плинтус. положено так, чтоб не бегал по форумам со своими приставашками.
🐹Совкомбанк. 🥜История графика сильно напоминает Хэндерсон!) Бумага так же преодолела контртрендовую, а значит та заливная тенденция уже в прошлом и на неё можно не ориентироваться, только на её экстремумы (минимумы и максимумы). 🥜Таже действующая локальная восходящая тенденция! Тут так же интерес в завтрашнем дне в формировании второй растущей свечи при условии, что сегодня бумага останется в зелёной зоне! 🥜Единственное, что не нравится в самой структуре, так это сильно растянутая локальная волна снижения! Есть вариант вообще уйти в горизонталь, что тоже неплохой вариант! Стабилизация ещё ни кому не вредила! 🥜Туже историю с горизонталью можем увидеть в Северстали! Ну об этом я писал вчера, что с карандаша не скидываем из-за красной свечи, такие вещи могут уйти в горизонталь, что так же интересно! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Итоги 1 п/г 2024 г. Рост активов не в полной мере компенсирует давление на процентную маржу Совкомбанк выпустил консолидированную отчетность по МСФО за 1 п/г 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yandex_nv_yndx/itogi-1-pg-2024-g-na-gorizonte-pervye-dividendy-v-istorii-kompanii Процентные доходы банка увеличились более чем вдвое до 267,1 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и удорожания стоимости выданных ссуд. Процентные расходы показали трехкратный рост, составив 186,1 млрд руб. на фоне роста объема и стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли на 16,7%, составив 78,0 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи сократился с 6,7% до 5,7%. Чистые комиссионные доходы выросли на 25,9% до 15,7 млрд руб. что обусловлено ростом активов как в розничном, так и в корпоративном сегментах. Совокупный убыток от операций с финансовым иинструментами, иностранной валютой, драгоценными металлами и производными финансовыми инструментами составил 1,0 млрд руб. против прибыли годом ранее. Помимо этого Совкомбанк заработал 12,2 млрд руб. (+33,9%) от прочей внебанковской деятельности (лизинг, страхование, управление активами). В отчетном периоде Совкомбанк более чем в полтора раза увеличил объемы начисленных резервов, которые составили 32,3 млрд руб. на фоне снижения стоимости риска с 2,7% до 2,4%. Дополнительно отметим, что в составе прочих операционных доходов Совкомбанк отразил единовременный эффект от выгодной покупки Хоум банка в размере 16,0 млрд руб. (с учетом созданных резервов чистый эффект составил 8 млрд руб.). В результате операционные доходы после вычета резервов достигли 89,0 млрд руб., сократившись на 8,8%. Операционные расходы увеличились на треть и составили 58,4 млрд руб. за счет роста расходов на персонал и административных расходов. При этом соотношение операционных расходов и доходов, по нашим расчетам, в отчетном периоде составило 48,1% против 36,8% годом ранее. В итоге чистая прибыль банка сократилась на 26,0% до 38,0 млрд руб., при этом скорректированная чистая прибыль прибавила 22,0%, составив 31,0 млрд руб. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yandex_nv_yndx/itogi-1-pg-2024-g-na-gorizonte-pervye-dividendy-v-istorii-kompanii По линии балансовых показателей отметим увеличение кредитного портфеля на 24,7% до 2 462 млрд руб. Розничный кредитный портфель вырос на 41% до 1,2 трлн руб. как за счет консолидации Хоум Банка, так и за счет органического роста залогового кредитования. Портфель корпоративных кредитов вырос на 14% до 1,2 трлн руб. за счет увеличения объемов кредитования малого и среднего бизнеса. Объем средств клиентов вырос меньшими темпами и составил 2 851 млрд руб. В итоге отношение кредитов к средствам клиентов выросло на 7,4 п.п. и составило 86,3%. В комментариях к отчетности банк указал, что во втором полугодии будет стремиться повторить результаты первого полугодия. Однако продолжающийся рост процентных ставок может привести к замедлению прибыли. Дополнительно отметим, что в июне текущего года были скорректированы параметры сделки по приобретению Хоум банка, в рамках которых оценка Хоум Банка была снижена на 13%, а оценка одной акции Совкомбанка снижена на 10%, до 15,69 руб. Сделка будет оплачена на 10% деньгами и на 90% - допэмиссией акций Совкомбанка. Завершение процедуры присоединения ожидается в первом полугодии следующего года. По итогам вышедшей отчетности мы сократили прогноз чистой прибыли банка на текущий и следующий годы, учтя сохраняющееся давление на чистую процентную маржу. Помимо этого, мы заложили некоторое сокращение резервов под обесценение кредитного портфеля на период 2026-2027 гг. В результате потенциальная доходность акций банка незначительно сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yandex_nv_yndx/itogi-1-pg-2024-g-na-gorizonte-pervye-dividendy-v-istorii-kompanii На данный момент акции Совкомбанка торгуются исходя из P/BV 2024 около 0,7 и входят в число наших приоритетов в финансовом секторе ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
ага! 😀 сейчас ещё в интернет выйду и объясню как хваленная карта ХАЛВА превратилась в массовый отъем денег у населения. народ ещё не прочухал обман. Пусть бегом в суд бегут . пока не поздно. хватают воров за руку. круче работают чем грабитель альфабанк.
