OTC: SMNNY - Shimano Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 676.76
CAGR EPS = 156.11%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 14.51 + (14.51 * 156.11% / 100) = 37.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 126.42
Ebitda Yield = 0.0328
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.211
Debt = 3.39
Market Cap = 13.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.34 / (13.34 + 3.39) = 0.7973
Weight Cost Debt = 100% - 0.7973 = 0.2027
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = -3.73
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.73 * 5.94 + 0 = -0.1927
WACC = (0.211 / 3.39) * (100% - 0.7973) * (1 - 0.21) + -0.1927 + 0.7973 = 4.72
Terminal Value = Discount (126.42 * (1 + 0.0328) / (4.72 - 0.0328)) = 7187.42
Company Value = ∑ (126.42 / (1 + 4.72) ^ 5) = 516.11
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7187.42 + 516.11) / 90350000 = 85263.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 145.13
FCF Yield = 0.1176
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.211
Debt = 3.39
Market Cap = 13.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.34 / (13.34 + 3.39) = 0.7973
Weight Cost Debt = 100% - 0.7973 = 0.2027
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = -3.73
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.73 * 5.94 + 0 = -0.1927
WACC = (0.211 / 3.39) * (100% - 0.7973) * (1 - 0.21) + -0.1927 + 0.7973 = 4.72
Terminal Value = Discount (145.13 * (1 + 0.1176) / (4.72 - 0.1176)) = 1830.56
Company Value = ∑ (145.13 / (1 + 4.72) ^ 5) = 508.06
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1830.56 + 508.06) / 90350000 = 25883.92