NYSE: SHCAY - Sharp Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -231
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.51 + (1.51 * 9.16% / 100) = 1.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 16.08
Ebitda Yield = -0.1701
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 10.8
Debt = 597.71
Market Cap = 3.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.8 / (3.8 + 597.71) = 0.0063
Weight Cost Debt = 100% - 0.0063 = 0.9937
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.6
β = 1.36
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.36 * 5.94 + 0 = 0.1067
WACC = (10.8 / 597.71) * (100% - 0.0063) * (1 - 0.21) + 0.1067 + 0.0063 = 1.43
Terminal Value = Discount (16.08 * (1 + -0.1701) / (1.43 - -0.1701)) = 67.42
Company Value = ∑ (16.08 / (1 + 1.43) ^ 5) = 116.42
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (67.42 + 116.42) / 640400000 = 287.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 261.92
FCF Yield = 0.295
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 10.8
Debt = 597.71
Market Cap = 3.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.8 / (3.8 + 597.71) = 0.0063
Weight Cost Debt = 100% - 0.0063 = 0.9937
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.6
β = 1.36
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.36 * 5.94 + 0 = 0.1067
WACC = (10.8 / 597.71) * (100% - 0.0063) * (1 - 0.21) + 0.1067 + 0.0063 = 1.43
Terminal Value = Discount (261.92 * (1 + 0.295) / (1.43 - 0.295)) = 1125.65
Company Value = ∑ (261.92 / (1 + 1.43) ^ 5) = 793.84
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1125.65 + 793.84) / 640400000 = 2997.34