Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Deseado exceder la tasa clave
EPS = 15.4
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 11.33 + (11.33 * 7.28% / 100) = 12.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — Costo en el período posterior al proceso
Company Value — Costo en el período de pronóstico
Count shares - El número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.13
Ebitda Yield = -0.0095
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Servicio de deuda
Debt - Deuda, mil millones
Weight Debt - Peso de la capitalización en relación con la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda con respecto a la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0021
Debt = 0.0643
Market Cap = 0.42
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.42 / (0.42 + 0.0643) = 0.87
Weight Cost Debt = 100% - 0.87 = 0.13
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Tasa curricular de rentabilidad
β (beta) — Determina el riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de un cambio en la rentabilidad de la acción en relación con un cambio en los rendimientos del mercado. El coeficiente beta se puede calcular no solo para una acción separada, sino también para una cartera de inversiones.
Risk Premium — Riesgo de prima: un premio por el riesgo de inversión en la acción
Country Premium - riesgo de país
k(f) = 2.4
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + 0 * 5.94 + 0 = 0.024
WACC = (0.0021 / 0.0643) * (100% - 0.87) * (1 - 0.21) + 0.024 + 0.87 = 2.58
Terminal Value = Discount (0.13 * (1 + -0.0095) / (2.58 - -0.0095)) = 3.17
Company Value = ∑ (0.13 / (1 + 2.58) ^ 5) = 0.61
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.17 + 0.61) / 6810000 = 554.94

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — Costo en el período posterior al proceso
Company Value — Costo en el período de pronóstico
Count shares - El número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000271
FCF Yield = -1.46
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Servicio de deuda
Debt - Deuda, mil millones
Weight Debt - Peso de la capitalización en relación con la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda con respecto a la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0021
Debt = 0.0643
Market Cap = 0.42
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.42 / (0.42 + 0.0643) = 0.87
Weight Cost Debt = 100% - 0.87 = 0.13
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Tasa curricular de rentabilidad
β (beta) — Determina el riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de un cambio en la rentabilidad de la acción en relación con un cambio en los rendimientos del mercado. El coeficiente beta se puede calcular no solo para una acción separada, sino también para una cartera de inversiones.
Risk Premium — Riesgo de prima: un premio por el riesgo de inversión en la acción
Country Premium - riesgo de país
k(f) = 2.4
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + 0 * 5.94 + 0 = 0.024
WACC = (0.0021 / 0.0643) * (100% - 0.87) * (1 - 0.21) + 0.024 + 0.87 = 2.58
Terminal Value = Discount (0.000271 * (1 + -1.46) / (2.58 - -1.46)) = -7.4E-5
Company Value = ∑ (0.000271 / (1 + 2.58) ^ 5) = 0.0041
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7.4E-5 + 0.0041) / 6810000 = 0.59