NYSE: GATO - Gatos Silver, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 0.1849
CAGR EPS = 17.88%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1849 * (1 + 17.88%) / (0.0433 * 2) = 2.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0494
Ebitda Yield = 0.1724
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.000679
Debt = 0.0126
Market Cap = 0.2836
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2836 / (0.2836 + 0.0126) = 0.9575
Weight Cost Debt = 100% - 0.9575 = 0.0425
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = 3.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 3.18 * 5.94 + 0 = 0.2166
WACC = (0.000679 / 0.0126) * (100% - 0.9575) * (1 - 0.21) + 0.2166 + 0.9575 = 4.42
Terminal Value = Discount (-0.0494 * (1 + 0.1724) / (4.42 - 0.1724)) = -0.3642
Company Value = ∑ (-0.0494 / (1 + 4.42) ^ 5) = -0.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3642 + -0.16) / 69540000 = -7.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0661
FCF Yield = 0.1571
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.000679
Debt = 0.0126
Market Cap = 0.2836
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2836 / (0.2836 + 0.0126) = 0.9575
Weight Cost Debt = 100% - 0.9575 = 0.0425
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = 3.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 3.18 * 5.94 + 0 = 0.2166
WACC = (0.000679 / 0.0126) * (100% - 0.9575) * (1 - 0.21) + 0.2166 + 0.9575 = 4.42
Terminal Value = Discount (-0.0661 * (1 + 0.1571) / (4.42 - 0.1571)) = -0.5457
Company Value = ∑ (-0.0661 / (1 + 4.42) ^ 5) = -0.2191
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5457 + -0.2191) / 69540000 = -11