NYSE: DM - Desktop Metal, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -10.03
CAGR EPS = 425.66%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 3.09 + (3.09 * 425.66% / 100) = 16.22

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -67.6
Ebitda Yield = 2.65
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0041
Debt = 0.1204
Market Cap = 0.5137
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.5137 / (0.5137 + 0.1204) = 0.8101
Weight Cost Debt = 100% - 0.8101 = 0.1899
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.6
β = -0.6878
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -0.6878 * 5.94 + 0 = -0.0149
WACC = (0.0041 / 0.1204) * (100% - 0.8101) * (1 - 0.21) + -0.0149 + 0.8101 = 2.66
Terminal Value = Discount (-67.6 * (1 + 2.65) / (2.66 - 2.65)) = -82.45
Company Value = ∑ (-67.6 / (1 + 2.66) ^ 5) = -82.31
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-82.45 + -82.31) / 322200000 = -511.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -4.22
FCF Yield = 1.05
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0041
Debt = 0.1204
Market Cap = 0.5137
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.5137 / (0.5137 + 0.1204) = 0.8101
Weight Cost Debt = 100% - 0.8101 = 0.1899
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.6
β = -0.6878
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -0.6878 * 5.94 + 0 = -0.0149
WACC = (0.0041 / 0.1204) * (100% - 0.8101) * (1 - 0.21) + -0.0149 + 0.8101 = 2.66
Terminal Value = Discount (-4.22 * (1 + 1.05) / (2.66 - 1.05)) = -7.43
Company Value = ∑ (-4.22 / (1 + 2.66) ^ 5) = -7.2
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7.43 + -7.2) / 322200000 = -45.4