BSE: GESHIP - The Great Eastern Shipping Company Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 183.11
CAGR EPS = 66.99%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 936.93 + (936.93 * 66.99% / 100) = 1564.56

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 81.52
Ebitda Yield = 0.0951
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 2.46
Debt = 30.31
Market Cap = 100.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 100.23 / (100.23 + 30.31) = 0.7678
Weight Cost Debt = 100% - 0.7678 = 0.2322
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.82
β = 2.66
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.66 * 5.94 + 0 = 0.1864
WACC = (2.46 / 30.31) * (100% - 0.7678) * (1 - 0.21) + 0.1864 + 0.7678 = 6.49
Terminal Value = Discount (81.52 * (1 + 0.0951) / (6.49 - 0.0951)) = 2159.78
Company Value = ∑ (81.52 / (1 + 6.49) ^ 5) = 281.63
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2159.78 + 281.63) / 142770000 = 17100.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 59.27
FCF Yield = 0.2474
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 2.46
Debt = 30.31
Market Cap = 100.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 100.23 / (100.23 + 30.31) = 0.7678
Weight Cost Debt = 100% - 0.7678 = 0.2322
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.82
β = 2.66
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.66 * 5.94 + 0 = 0.1864
WACC = (2.46 / 30.31) * (100% - 0.7678) * (1 - 0.21) + 0.1864 + 0.7678 = 6.49
Terminal Value = Discount (59.27 * (1 + 0.2474) / (6.49 - 0.2474)) = 295.9
Company Value = ∑ (59.27 / (1 + 6.49) ^ 5) = 161.68
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (295.9 + 161.68) / 142770000 = 3204.99