El currículum del análisis de la empresa Realogy Holdings Corp.
Capitalización = 1.37, Calificación = 4/10
Ingresos, mil millones = 7.94, Calificación = 5/10
EBITDA margin, % = 9.08, Calificación = 3/10
Net margin, % = 3.43, Calificación = 1/10
ROA, % = 3.83, Calificación = 1/10
ROE, % = 12.39, Calificación = 4/10
P/E = 4.19, Calificación = 10/10
P/S = 0.17, Calificación = 10/10
P/BV = 0.63, Calificación = 10/10
Debt/EBITDA = 4.95, Calificación = 1/10
Reanudar:
EBITDA margin por debajo del promedio, A juzgar por los animadores, se evalúa justo e interesante para la compra.
Rentabilidad promocional (107.34%) y rentabilidad de EBITDA (22.83%) están encendidos alto nively vale la pena ver más de cerca la compra.
Eficiencia (ROE=12.39%) están encendidos nivel bajo, la empresa no es lo suficientemente efectiva.
Todas las características de la empresa ⇨
Pagar la suscripción
Más funcionalidad y datos para el análisis de empresas y cartera está disponible por suscripción
Índice de estabilidad de pago de dividendos
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Índice de estabilidad de pago de dividendos
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – el número de años seguidos de los últimos siete años en los que se pagaron los dividendos;
Gc - El número de años seguidos de los últimos siete años, en el que el tamaño del dividendos no fue menor que el año anterior.
Yc = 6
Gc = 5
DSI = 0.79
Aumento del índice de estabilidad en el precio de una promoción
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Aumento del índice de estabilidad en el precio de una promoción
SSI = Yc / 7
Yc – El número de años seguidos de los últimos siete años en los que el precio de la acción fue más alto que el año anterior.
Yc = 3
SSI = 0.43
Warren Buffet
1. Ganancia estable, Significado = 120.16% > 0
Si el crecimiento en 5 años / crecimiento en los últimos 12 meses> 0
2. Buena cobertura de deuda, Significado = 0 < 3
Cuando la empresa puede pagar una deuda hasta 3 años
3. Alta rentabilidad del capital, Significado = 11.77% > 15
Si el ROE promedio> 15% en los últimos 5 años
4. Alto rendimiento al capital de inversión, Significado = 361.93% > 12
Si el ROIC promedio> 12% en los últimos 5 años
5. Flujo de efectivo libre positivo, Significado = 0.15 > 0
FCF positivo en los últimos 12 meses
6. ¿Hay un rescate de acciones?, Significado = Sí
Si el número de acciones de hoy
Benjamin Graham
1. Tamaño adecuado de la empresa, Calificación = 5/10 (7.94, LTM)
2. Situación financiera sostenible (activos actuales/obligaciones actuales), Calificación = 10/10 ( LTM)
Los activos actuales deben al menos ser el principal exceder las obligaciones actuales
3. Ganancia estable, Calificación = 8/10
La compañía no debería tener pérdidas en los últimos 10 años.
4. Una historia de dividendos, Calificación = 8.6/10
La compañía debe pagar dividendos por al menos 20 años
5. Crecimiento de ganancias (ganancias por acción), Significado = 107.34%
La ganancia por acción de la compañía en los últimos 10 años debería aumentar en al menos 1/3
5.5. Crecimiento en el precio de la promoción, Significado = -143.9%
El precio de la acción, como indicador del crecimiento de las ganancias de la compañía, en los últimos 10 años debería aumentar en al menos 1/3
5.6. El crecimiento de los dividendos, Significado = 72.73%
El pago de dividendos, como indicador del crecimiento de las ganancias de la compañía, en los últimos 10 años debería aumentar en al menos 1/3
6. El valor óptimo del factor de precio/ganancia, Calificación = 10/10 ( LTM)
El precio actual de la acción no debe exceder el valor promedio de ganancias en los últimos tres años más de 15 veces
7. El valor óptimo del valor de precio/balance, Calificación = 10/10 ( LTM)
El precio actual de la promoción no debe exceder su costo de saldo en más de 1.5 veces
Evaluación de Piter Lynch
1. Los activos actuales exceden el año pasado = 0.322 > 0
Comparación de activos en los últimos 2 años. Si durante el año pasado excede el anterior, esta es una buena señal
2. Reducción de la deuda = 3.57 < 0
Reducir la deuda en los últimos años es una buena señal
3. Excediendo el efectivo = 0.251 > 3.57
Si el efectivo excede la carga de la deuda es una buena característica, entonces la compañía no amenaza la bancarrota.
4. ¿Hay un rescate de acciones? = No
Si el número de acciones de hoy
5. Mayor rentabilidad por una promoción = 2.26 > 0
Mayor rentabilidad en una promoción en comparación con el año anterior. Entonces la efectividad está creciendo, y esta es una buena señal.
6. Evaluación de valor P/E y EPS en comparación con el precio = 12.76 < 12.08
Si el P/E y el ingreso de las acciones son menores que el precio de la acción, es decir, la subestimación de la acción (ver "Método Peter Lynch" p. 182)
Estrategia de dividendos
1. Dividendo actual = 0 $.
1.5. Rendimiento de dividendos = 0% , Calificación = 0/10
2. TomPlosa = 0 , Calificación = 0/10
2.1. El número de años de este último cuando creció el porcentaje de dividendos = 0
2.2. El número de años de pago de dividendos = 8
3. DSI = 0.79 , Calificación = 7.86/10
4. El crecimiento promedio de los dividendos = 13.89% , Calificación = 10/10
5. Porcentaje promedio durante 5 años = 0.59% , Calificación = 1.42/10
6. Porcentaje promedio para pagos = 91.83% , Calificación = 10/10
7. La diferencia con el sector = 3.61, Promedio en la industria = -3.61% , Calificación = 0/10
Coeficiente beta
β> 1 - La rentabilidad (así como la variabilidad) de dichos documentos es muy sensible al cambio de mercado. Dichos activos están más en riesgo, pero potencialmente más rentables. En general, tales valores pueden llamarse agresivos;
β = 1: el rendimiento de dicho documento cambiará igualmente con la rentabilidad del mercado (índice de acciones);
0 <β <1 - Con tal beta, los activos son menos susceptibles al riesgo de mercado, como resultado, menos variable. Tales documentos tienen un riesgo más bajo, pero también menos rentable en el futuro;
β = 0 - No hay conexión entre el papel y el mercado (índice) en general;
β <0: el rendimiento de los documentos en los que beta negativo va en direcciones opuestas con el mercado.
β = 0 - para 90 días
β = 0 - para 1 año
β = -0.47 - para 3 años
Índice de altman 
En 1968, el profesor Edward Altman propone su propio modelo clásico de cinco factores para predecir la probabilidad de bancarrota de la empresa. La fórmula de cálculo para el indicador integral es la siguiente:
Z = 1.2 * x1 + 1.4 * x2 + 3.3 * x3 + 0.6 * x4 + x5
X1 = capital de trabajo/activos, x2 = ganancias/activos retenidos, x3 = beneficio operativo/activos, x4 = valor de mercado de acciones/obligación, x5 = ingresos/activos
Si Z> 2.9 es una zona de estabilidad financiera (zona "verde").
Si 1.8
Índice de altman, Z = 1.2 * 0.2 + 1.4 * 0.04 + 3.3 * 0.1 + 0.6 * 0.1 + 1.14 = 1.8272
Índice de Graham
NCAV = -32.38 por acción (ncav/market cap = -285%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Precio = 12.08
Subestimación = -37.31%
Comprar al 50-70% (rango de precios: {precio_from} - {precio_to}), más del 100% de reevaluación
Datos
NNWC = -35.81 por acción (nnwc/market cap = -315%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Precio = 12.08
Subestimación = -33.73%
Comprar al 50-70% (rango de precios: {precio_from} - {precio_to}), más del 100% de reevaluación
Datos
Total Liabilities/P = 3.4818
Total Liabilities/P = 4.77 / 1.37
Liabilitas totales/P debe ser inferior a 0.1
P/S = 0.1881
P/S = Capitalización / Ingresos, mil millones
La actitud de P/S debe estar dentro de 0.3 - 0.5. Cuanto más cerca sea el valor multiplicador a 0.3, mejor. Caracteriza las ventas de la compañía.
Basado en fuentes: porti.ru
