Análisis de la empresa Банк Санкт-Петербург
1. Reanudar
Pros
- Precio ({precio} {moneda}) Menos precio justo (446.2 {moneda})
- Dividendos (14.68%) más que el promedio en sector ({div_yld_sector}%).
- La rentabilidad de la acción durante el año pasado (-0.3418%) es mayor que el promedio en el sector (-4.98%).
- El nivel actual de deuda {deuda_equidad}% inferior al 100% y disminuyó durante 5 años con {deuguda_equity_5}%.
Contras
- La eficiencia actual de la empresa (ROE = {ROE}%) es menor que la promedio en el sector (ROE = {Roe_Sector}%)
Empresas similares
2. Precio de promoción y eficiencia
2.1. Precio de promoción
2.3. Eficiencia del mercado
| Банк Санкт-Петербург | Банки | Índice | |
|---|---|---|---|
| 7 días | -1.2% | 1.7% | 2.6% |
| 90 días | -10.1% | 6% | -6.6% |
| 1 año | -0.3% | -5% | 5.7% |
BSPB vs Sector: {Title} превзоше» сектор "Банки" на 4.64% за последний го.
BSPB vs Mercado: {Título} se retrasó significativamente detrás del mercado a -6.09% para el último año.
Precio estable: {Código} н яYYY лeja значиeccionamente откerar
Intervalo a largo plazo: {código} con una volatilidad semanal en {volatilidad}% durante el año pasado.
3. Reanudar en el informe
4. Análisis de IA de una empresa
4.1. Análisis de IA de las perspectivas bursátiles
🔹 Общая информация о банке
- Название: ПАО "Банк Санкт-Петербург"
- Тикер: BSPB (на MOEX)
- Сектор: Финансы / Банки
- Рыночная капитализация (на 2024–2025 гг.): ~100–150 млрд руб. (средний по российскому банковскому сектору)
- Основные направления: корпоративное кредитование, розничные услуги, инвестиции, работа с малым и средним бизнесом.
🔹 Сильные стороны (плюсы для инвесторов)
1. Устойчивость в условиях кризиса
- Банк Санкт-Петербург — один из немногих частных банков, сумевших сохранить стабильность в условиях санкций и оттока западных игроков.
- Относительно низкая зависимость от иностранных рынков.
2. Рост прибыли в 2022–2024 гг.
- В условиях высоких ключевых ставок ЦБ РФ банк активно зарабатывал на кредитовании.
- По итогам 2023 года чистая прибыль выросла (по сравнению с 2022), что положительно воспринято рынком.
3. Дивидендная политика
- Банк традиционно выплачивает дивиденды.
- В 2023 году дивидендная доходность составила около 10–12% (в зависимости от цены акции на момент выплаты), что привлекательно на фоне инфляции.
4. Поддержка региональной экономики
- Сильные позиции в Северо-Западном регионе РФ (особенно в Санкт-Петербурге).
- Активное участие в инфраструктурных и городских проектах.
5. Цена акции: недооценённость?
- P/E (коэффициент цена/прибыль) — около 3–5 (2024), что значительно ниже среднего по рынку.
- Это может указывать на недооценённость, но также — на высокие риски.
🔹 Риски и слабые стороны
1. Зависимость от российской экономики
- Банк уязвим к рецессии, инфляции, девальвации рубля.
- Снижение платёжеспособности заёмщиков может привести к росту просрочки.
2. Ограниченный доступ к международным рынкам
- Санкции ограничивают международные операции, доступ к западному капиталу и технологиям.
3. Конкуренция с госбанками
- Сбербанк, ВТБ и другие получают государственную поддержку, что создаёт неравные условия.
4. Качество активов
- В отчётах ЦБ и аналитиков периодически возникают вопросы к качеству кредитного портфеля.
- Рост корпоративного кредитования может увеличить риски при ухудшении деловой активности.
5. Ликвидность акций
- Средняя ликвидность на бирже. Не подходит для крупных институциональных входов без проскальзывания.
🔹 Финансовые показатели (по данным за 2023 – начало 2024)
| Показатель | Значение | |
|---|---|---|
| Чистая прибыль (2023) | ~25–30 млрд руб. | |
| ROE (рентабельность собственного капитала) | ~20–25% | |
| P/E (2024) | ~3–5 | |
| Дивидендная доходность (прогноз) | 8–12% | |
| Капитализация | ~120–140 млрд руб. |
🔹 Прогноз и инвестиционная рекомендация
✅ Для кого может быть интересен BSPB?
- Инвесторы, ищущие высокую дивидендную доходность.
- Те, кто верит в устойчивость частных российских банков в текущих условиях.
- Сторонники стратегии "глубокого value" (покупка активов с низким P/E).
⚠️ Когда стоит быть осторожным?
- При ухудшении макроэкономической ситуации (рецессия, рост инфляции).
- Если ЦБ начнёт снижать ключевую ставку — это ударит по маржинальности банков.
- При ужесточении регуляторного давления.
🔚 Вывод
Банк Санкт-Петербург — это высокодоходный, но рисковый актив с признаками недооценённости. Он может быть частью портфеля агрессивных инвесторов, готовых к волатильности, ради получения дивидендов и потенциального роста капитала при улучшении экономической ситуации.
- Построить прогноз дивидендов на 2025 год.
- Сравнить BSPB с другими российскими банками (Сбер, ВТБ, Транскапиталбанк и др.).
- Показать динамику акций за последние 5 лет.
Напишите, что вас интересует.
4.2. Análisis de riesgos de IA en acciones
🔹 1. Системные риски российской экономики
- Геополитическая напряжённость (особенно после 2022 года) привела к санкциям, ограничениям на доступ к международным рынкам капитала, девальвации рубля и волатильности.
- Макроэкономическая нестабильность: высокая инфляция, изменения ключевой ставки ЦБ РФ, колебания курса рубля — всё это влияет на доходность банков и их клиентов.
🔹 2. Секторальные риски банковского сектора
- Высокая конкуренция среди российских банков, особенно с участием государственных игроков (Сбербанк, ВТБ), которые имеют доступ к дешёвым ресурсам.
- Регуляторное давление со стороны ЦБ РФ: повышение требований к резервированию, ликвидности, капиталу.
- Кредитные риски: рост просроченной задолженности при ухудшении экономической ситуации.
🔹 3. Особенности Банка Санкт-Петербурга
✅ Сильные стороны:
- Хорошая рентабельность (ROE в последние годы была одной из самых высоких среди российских банков).
- Сильная позиция в корпоративном и инвестиционном банковском секторе.
- Низкая доля проблемных кредитов по сравнению со средним по рынку.
- Умеренная долговая нагрузка.
⚠️ Риски:
- Ограниченный рост розничного бизнеса — банк в основном ориентирован на корпоративных клиентов и SME, что делает его уязвимым к циклическим колебаниям в экономике.
- Зависимость от макроэкономической ситуации в Северо-Западном регионе.
- Ограниченный доступ к международным рынкам — из-за санкций банк не может привлекать иностранные кредиты или выпускать евробонды.
- Акционерная структура: значительная доля акций принадлежит менеджменту и сотрудникам, что может влиять на корпоративное управление.
🔹 4. Рыночные и ликвидные риски
- Низкая ликвидность акций BSPB по сравнению с Сбербанком или Газпромбанком — возможны значительные колебания цены при умеренных объёмах торгов.
- Ограниченный доступ иностранных инвесторов — из-за санкций и ограничений на вывод капитала.
- Волатильность на российском рынке — акции банков могут резко падать при любых негативных новостях.
🔹 5. Риски дивидендной политики
- Банк исторически был дивидендным фаворитом, выплачивая высокие дивиденды (до 10–15% годовых).
- Однако дивидендная политика зависит от решений ЦБ РФ, который в кризисные годы ограничивал выплаты банкам.
- В 2022–2023 годах дивиденды были снижены или отменены из-за регуляторных ограничений.
🔹 6. Санкционные риски
- Банк не включён в основные санкционные списки (в отличие, например, от ВТБ или Сбербанка), но остаётся уязвимым:
- Косвенные санкции (например, на акционеров, партнёров).
- Ограничения на трансграничные расчёты.
- Риск вторичных санкций.
🔎 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Параметр | Оценка | |
|---|---|---|
| Потенциал роста | Умеренный (в условиях стабильности) | |
| Дивидендная привлекательность | Высокая (если разрешит ЦБ) | |
| Риски | Высокие (макро, сектор, геополитика) | |
| Ликвидность | Ниже среднего | |
| Стабильность бизнеса | Хорошая, но зависит от экономики |
✅ Рекомендации:
- Консервативным инвесторам — избегать из-за высокой системной рискованности.
- Агрессивным инвесторам — можно рассмотреть как часть портфеля с высоким доходом, но с пониманием, что возможны резкие просадки.
- Долгосрочная перспектива — зависит от стабилизации российской экономики и снятия санкций.
5. Análisis fundamental
5.1. Promoción Precio y Pronóstico de precios
Debajo del precio justo: El precio actual ({precio} {moneda}) es más bajo que el justo ({jair_price} {moneda}).
Precio De modo significativo A continuación se muestra justo: El precio actual ({precio} {moneda}) es más bajo que el justo a {undiRection_price}%.
5.2. P/E
P/E vs Sector: El indicador P/E Company ({P_e}) es más bajo que el del sector como un todo ({P_E_Sector}).
P/E vs Mercado: El indicador P/E Company ({P_e}) es más bajo que el del mercado en su conjunto ({P_E_Market}).
5.2.1 P/E Empresas similares
5.3. P/BV
P/BV vs Sector: El indicador P/BV Company ({P_BV}) es más bajo que el del sector como un todo ({P_BV_Sector}).
P/BV vs Mercado: El indicador P/BV Company ({P_BV}) es más alto que el del mercado como un todo ({P_BV_Market}).
5.3.1 P/BV Empresas similares
5.5. P/S
P/S vs Sector: El indicador de la compañía P/S ({P_S}) es más alto que el del sector como un todo ({P_S_Sector}).
P/S vs Mercado: El indicador P/S Company ({P_S}) es más alto que el del mercado en su conjunto ({P_S_Market}).
5.5.1 P/S Empresas similares
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Sector: El indicador EV/EBITDA de la Compañía ({EV_EBITDA}) es más alto que el del sector como un todo ({EV_EBITDA_SECTOR}).
EV/Ebitda vs Mercado: El indicador EV/EBITDA de la Compañía ({EV_EBITDA}) es menor que el del mercado en su conjunto ({EV_EBITDA_MARKET}).
6. Rentabilidad
6.1. Todavía e ingresos
6.2. Ingresos a la acción - EPS
6.3. Rentabilidad pasada Net Income
La tendencia de rentabilidad: El ascendente y en los últimos 5 años ha crecido en 65.16%.
Ralentizar la rentabilidad: La rentabilidad del año pasado (-9.21%) es menor que la rentabilidad promedio durante 5 años (65.16%).
Rentabilidad vs Sector: La rentabilidad del año pasado (-9.21%) por debajo de la rentabilidad en el sector (2.46%).
6.4. ROE
ROE vs Sector: El ROE de la empresa ({ROE}%) es más bajo que la del sector como un todo ({Roe_Sector}%).
ROE vs Mercado: El ROE de la compañía ({ROE}%) es más bajo que la del mercado como un todo ({Roe_Market}%).
6.6. ROA
ROA vs Sector: El ROA de la compañía ({ROA}%) es más alto que el del sector como un todo ({RoA_Sector}%).
ROA vs Mercado: El ROA de la compañía ({ROA}%) es más bajo que el del mercado como un todo ({Roa_Market}%).
6.6. ROIC
ROIC vs Sector: La compañía ROIC ({ROIC}%) es más baja que la del sector como un todo ({ROIC_SECTOR}%).
ROIC vs Mercado: La compañía ROIC ({ROIC}%) es más baja que la del mercado en su conjunto ({ROIC_MARKET}%).
7. Finanzas
7.1. Activos y deber
Nivel de deuda: ({deuda_equidad}%) bastante bajo en relación con los activos.
La deuda disminuye: Más de 5 años, la deuda ha disminuido con {deuguda_equity_5}% a {def_equity}%.
Cobertura de deuda: La deuda está cubierta con {def_income}% debido a ganancias netas.
7.2. Crecimiento de ganancias y precios de las acciones
8. Dividendos
8.1. Rentabilidad de dividendos versus mercado
Rendimiento de alto división: El rendimiento de dividendos de la empresa {div_yild}% es mayor que el promedio en el sector '9.31%.
8.2. Estabilidad y aumento de pagos
Estabilidad de dividendos: El rendimiento de dividendos de la Compañía {Div_yild}% se paga constantemente en los últimos 7 años, dsi = 0.79.
Crecimiento débil de dividendos: El ingreso de dividendos de la Compañía {Div_yild}% es débil o no crece en los últimos 5 años. Crecimiento solo para {divden_value_share} {Year_Plural_Text}.
8.3. Porcentaje de pagos
Dividendos de recubrimiento: Los pagos actuales del ingreso ({Div_payout_ratio}%) están en un nivel cómodo.
9. Transacciones internas
9.1. Comercio interno
Compras de información privilegiada Exceder las ventas de información privilegiada al {porcentaje_above}% en los últimos 3 meses.
9.2. Últimas transacciones
| La fecha de la transacción | Persona enterada | Tipo | Precio | Volumen | Cantidad |
|---|---|---|---|---|---|
| 05.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Compra | 326.01 | 2 510 | 77 000 |
| 04.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Compra | 324.5 | 1 233 | 38 000 |
| 03.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Compra | 324.62 | 1 234 | 38 000 |
| 02.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Compra | 332.85 | 1 165 | 35 000 |
| 01.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Compra | 332.85 | 1 165 | 35 000 |
9.3. Dueños básicos
Pagar la suscripción
Más funcionalidad y datos para el análisis de empresas y cartera está disponible por suscripción
Basado en fuentes: porti.ru
