The_Buy_Side
Suscripciones: 2 Suscriptores: 54

СТРАТЕГИИ THE BUY SIDE: ИТОГИ НЕДЕЛИ (4.08-08.08)

Неделя «ралли надежд» позади. На новостях о грядущем саммите рынок показал взрывной рост. Но главный вопрос для инвестора — не «вырос ли рынок?», а «смогли ли мы быть эффективнее?». Смотрим на цифры.

➡️ Результаты недели:

📌 Рынок (Индекс Мосбиржи полной доходности, MCFTR): +5.4%
🏔 The Buy Side: Apex: +11.7%
🏰 The Buy Side: Bastion: +8.1%
🥇 The Buy Side: Foundation: +7.1%

➡️ Разбор полетов: как мы этого достигли?

Все стратегии опередили рынок в 1.5-2 раза. Это результат активного управления. Наши тактические маневры создали эту разницу (альфу), пока рынок просто рос.

Apex и Foundation: сфокусировались на максимизации прибыли от ралли. Мы продали бумаги с слабым моментумом (X5, ВТБ), купив активы с большим потенциалом: Юнипро (ставка на «мир» + улучшающийся моментум), Фосагро (сильный отчет + потоки капитала), и электросети (защитный сектор с див. доходностью >15%)

Bastion: продемонстрировал грамотное управление риском. Мы зафиксировали прибыль в Сбер, Интер РАО и перешли к защитной структуре 60/40 (Акции/Корзина длинных ОФЗ), чтобы сохранить заработанное перед высоковолатильной неделей саммита.

➡️ Выводы, ожидания и работа над ошибками:

1. Данные показывают абсолютную эйфорию. Наш Моментум Бот показывает «ширину рынка»: «шортовый» портфель почти пуст. Это оправдано ожиданиями серьезных результатов от встречи, но такая тотальная эйфория создает хрупкость. Риск падения при негативном сценарии максимален.

2. Мы правильно прочитали рынок. Мы корректно уловили зарождающийся сентимент и сделали ставку на «корзину мира». Эти акции росли сильнее широкого индекса и позволили нашим стратегиям его опередить.

3. Наша ключевая ошибка. При этом мы не включили в портфели акции СПБ Биржи — самый сильный актив недели. Это классический пример человеческого фактора: «туннельное зрение» на фундаментал и предвзятость к уже выбранным фаворитам. Этот случай — лучшее доказательство преимуществ алгоритмического подхода. В этом плане, мы благодарны Т-Инвестициям за участие в бета-тестировании управления через API, которое поможет в будущем минимизировать этот фактор.

Что дальше? Наши стратегии готовы.
«Бастион» — в режиме «защиты капитала».
«Апекс» и «Основание» — в «расчетливой агрессии», нацелены на максимальное участие в возможном прорыве рынка.

Спасибо, что вы с нами. Впереди – новые вызовы, новые возможности и постоянная работа над улучшениями.

#SPBE #UPRO #SBER #IRAO #PHOR #VTBR #X5 #SU26248RMFS3

[&The Buy Side: Apex](https://www.tbank.ru/invest/strategies/bd4d1b2d-f923-4473-b754-93fc492d4a70)
[&The Buy Side: Foundation](https://www.tbank.ru/invest/strategies/426106dc-8faa-42f0-838d-20cdd8b99288)
[&The Buy Side: Bastion](https://www.tbank.ru/invest/strategies/c86c7538-0ac9-4660-a765-4f09357ae91d)

Para dejar comentarios, necesitas Registro
Comentario (1)
Когда советуете зайти в Арех и с какой суммы?

Publicaciones similares

▶️ Деньги не спят. LIVE

Новый выпуск — новые гости!

В сегодняшнем эфире «Деньги не спят» своими взглядами на 2026 год поделится инвестор с 20-летним опытом и основатель проекта Wall Street Pro Дмитрий Черемушкин.

...

, что думаете по доллару #USDRUBF ?

Держу шорт еще с конца декабря, идея не поменялась, сегодня с утра увеличил шортовую позицию.
В идеале жду 75₽.

Большинство склоняются к идее на ослабления рубля в 2026 году, с чем трудно спорить. Но учитывая последние новости (например, по увеличению продаж валюты с 10.2 до 17.4 млрд), окончания тренда на снижения пока не видать.
...

Рассуждения о девальвации 💵

Минфин опубликовал бюджет за 2025 год, где дефицит составил 5.7 трлн рублей, что в 5 раз больше изначальных заложенных цифр...

...
😀 1 🤔 2