Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Deseado exceder la tasa clave
EPS = 0.3101
CAGR EPS = -19.72%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3101 * (1 + -19.72%) / (0.0364 * 2) = 3.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — Costo en el período posterior al proceso
Company Value — Costo en el período de pronóstico
Count shares - El número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0016
Ebitda Yield = 0.3648
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Servicio de deuda
Debt - Deuda, mil millones
Weight Debt - Peso de la capitalización en relación con la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda con respecto a la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 2.2E-5
Debt = 0
Market Cap = 0.0294
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0294 / (0.0294 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Tasa curricular de rentabilidad
β (beta) — Determina el riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de un cambio en la rentabilidad de la acción en relación con un cambio en los rendimientos del mercado. El coeficiente beta se puede calcular no solo para una acción separada, sino también para una cartera de inversiones.
Risk Premium — Riesgo de prima: un premio por el riesgo de inversión en la acción
Country Premium - riesgo de país
k(f) = 3.01
β = -4.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -4.5 * 5.94 + 0 = -0.2371
WACC = (2.2E-5 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2371 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0016 * (1 + 0.3648) / (0 - 0.3648)) = 0.006
Company Value = ∑ (0.0016 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0048
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.006 + 0.0048) / 771200 = 14.03

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — Costo en el período posterior al proceso
Company Value — Costo en el período de pronóstico
Count shares - El número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000386
FCF Yield = 0.158
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Servicio de deuda
Debt - Deuda, mil millones
Weight Debt - Peso de la capitalización en relación con la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda con respecto a la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 2.2E-5
Debt = 0
Market Cap = 0.0294
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0294 / (0.0294 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Tasa curricular de rentabilidad
β (beta) — Determina el riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de un cambio en la rentabilidad de la acción en relación con un cambio en los rendimientos del mercado. El coeficiente beta se puede calcular no solo para una acción separada, sino también para una cartera de inversiones.
Risk Premium — Riesgo de prima: un premio por el riesgo de inversión en la acción
Country Premium - riesgo de país
k(f) = 3.01
β = -4.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -4.5 * 5.94 + 0 = -0.2371
WACC = (2.2E-5 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2371 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.000386 * (1 + 0.158) / (0 - 0.158)) = 0.0028
Company Value = ∑ (0.000386 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0015
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0028 + 0.0015) / 771200 = 5.57