TSE: 7412 - ATOM Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -7.61
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 798.5 + (798.5 * 9.16% / 100) = 871.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3175
Ebitda Yield = -0.2118
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.058
Debt = 6.01
Market Cap = 168.97
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 168.97 / (168.97 + 6.01) = 0.9656
Weight Cost Debt = 100% - 0.9656 = 0.0344
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = 0.0722
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.0722 * 5.94 + 0 = 0.0318
WACC = (0.058 / 6.01) * (100% - 0.9656) * (1 - 0.21) + 0.0318 + 0.9656 = 0.7852
Terminal Value = Discount (0.3175 * (1 + -0.2118) / (0.7852 - -0.2118)) = 1.1
Company Value = ∑ (0.3175 / (1 + 0.7852) ^ 5) = 2.65
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.1 + 2.65) / 193100000 = 19.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1542
FCF Yield = -1.69
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.058
Debt = 6.01
Market Cap = 168.97
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 168.97 / (168.97 + 6.01) = 0.9656
Weight Cost Debt = 100% - 0.9656 = 0.0344
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = 0.0722
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.0722 * 5.94 + 0 = 0.0318
WACC = (0.058 / 6.01) * (100% - 0.9656) * (1 - 0.21) + 0.0318 + 0.9656 = 0.7852
Terminal Value = Discount (0.1542 * (1 + -1.69) / (0.7852 - -1.69)) = -0.0601
Company Value = ∑ (0.1542 / (1 + 0.7852) ^ 5) = 0.4708
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0601 + 0.4708) / 193100000 = 2.13