TSE: 4382 - HEROZ, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -75.45
CAGR EPS = -234.17%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -234.17% / 100) = 1105.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0134
Ebitda Yield = -1.52
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0103
Debt = 1.4
Market Cap = 31.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 31.57 / (31.57 + 1.4) = 0.9574
Weight Cost Debt = 100% - 0.9574 = 0.0426
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = -4.55
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -4.55 * 5.94 + 0 = -0.2429
WACC = (0.0103 / 1.4) * (100% - 0.9574) * (1 - 0.21) + -0.2429 + 0.9574 = 0.3433
Terminal Value = Discount (0.0134 * (1 + -1.52) / (0.3433 - -1.52)) = -0.0045
Company Value = ∑ (0.0134 / (1 + 0.3433) ^ 5) = 0.1221
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0045 + 0.1221) / 15030000 = 7.82

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0037
FCF Yield = -0.2904
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0103
Debt = 1.4
Market Cap = 31.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 31.57 / (31.57 + 1.4) = 0.9574
Weight Cost Debt = 100% - 0.9574 = 0.0426
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = -4.55
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -4.55 * 5.94 + 0 = -0.2429
WACC = (0.0103 / 1.4) * (100% - 0.9574) * (1 - 0.21) + -0.2429 + 0.9574 = 0.3433
Terminal Value = Discount (0.0037 * (1 + -0.2904) / (0.3433 - -0.2904)) = 0.0089
Company Value = ∑ (0.0037 / (1 + 0.3433) ^ 5) = 0.0413
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0089 + 0.0413) / 15030000 = 3.34