TSE: 4259 - ExaWizards Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -7.49
CAGR EPS = 0.0697%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 412.5 + (412.5 * 0.0697% / 100) = 412.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1511
Ebitda Yield = 0.1766
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.02
Debt = 2.85
Market Cap = 49.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 49.51 / (49.51 + 2.85) = 0.9456
Weight Cost Debt = 100% - 0.9456 = 0.0544
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 6.93
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 6.93 * 5.94 + 0 = 0.4403
WACC = (0.02 / 2.85) * (100% - 0.9456) * (1 - 0.21) + 0.4403 + 0.9456 = 0.9655
Terminal Value = Discount (0.1511 * (1 + 0.1766) / (0.9655 - 0.1766)) = 1.01
Company Value = ∑ (0.1511 / (1 + 0.9655) ^ 5) = 0.5427
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.01 + 0.5427) / 81430000 = 19.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.15
FCF Yield = 0.0055
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.02
Debt = 2.85
Market Cap = 49.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 49.51 / (49.51 + 2.85) = 0.9456
Weight Cost Debt = 100% - 0.9456 = 0.0544
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 6.93
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 6.93 * 5.94 + 0 = 0.4403
WACC = (0.02 / 2.85) * (100% - 0.9456) * (1 - 0.21) + 0.4403 + 0.9456 = 0.9655
Terminal Value = Discount (-1.15 * (1 + 0.0055) / (0.9655 - 0.0055)) = -268.21
Company Value = ∑ (-1.15 / (1 + 0.9655) ^ 5) = -5.53
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-268.21 + -5.53) / 81430000 = -3361.66