OTC: VOBIF - Vobile Group Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -0.000451
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3635 + (0.3635 * 8.66% / 100) = 0.395

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.8584
Ebitda Yield = 0.5767
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0119
Debt = 0.6852
Market Cap = 0.7498
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7498 / (0.7498 + 0.6852) = 0.5225
Weight Cost Debt = 100% - 0.5225 = 0.4775
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 12.48
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 12.48 * 5.94 + 0 = 0.7703
WACC = (0.0119 / 0.6852) * (100% - 0.5225) * (1 - 0.21) + 0.7703 + 0.5225 = 1.77
Terminal Value = Discount (0.8584 * (1 + 0.5767) / (1.77 - 0.5767)) = 2.22
Company Value = ∑ (0.8584 / (1 + 1.77) ^ 5) = 1.97
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.22 + 1.97) / 2228670000 = 1.88

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0185
FCF Yield = 0.0663
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0119
Debt = 0.6852
Market Cap = 0.7498
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7498 / (0.7498 + 0.6852) = 0.5225
Weight Cost Debt = 100% - 0.5225 = 0.4775
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 12.48
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 12.48 * 5.94 + 0 = 0.7703
WACC = (0.0119 / 0.6852) * (100% - 0.5225) * (1 - 0.21) + 0.7703 + 0.5225 = 1.77
Terminal Value = Discount (-0.0185 * (1 + 0.0663) / (1.77 - 0.0663)) = -0.3711
Company Value = ∑ (-0.0185 / (1 + 1.77) ^ 5) = -0.0772
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3711 + -0.0772) / 2228670000 = -0.2012