OTC: LYSCF - Lynas Rare Earths Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 0.0558
CAGR EPS = -1.44%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0558 * (1 + -1.44%) / (0.0433 * 2) = 0.6351

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1635
Ebitda Yield = 0.0906
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0054
Debt = 0.114
Market Cap = 4.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.09 / (4.09 + 0.114) = 0.9729
Weight Cost Debt = 100% - 0.9729 = 0.0271
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = -0.753
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.753 * 5.94 + 0 = -0.0158
WACC = (0.0054 / 0.114) * (100% - 0.9729) * (1 - 0.21) + -0.0158 + 0.9729 = 3.69
Terminal Value = Discount (0.1635 * (1 + 0.0906) / (3.69 - 0.0906)) = 2.77
Company Value = ∑ (0.1635 / (1 + 3.69) ^ 5) = 0.6182
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.77 + 0.6182) / 937990000 = 3.61

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.8658
FCF Yield = -2.21
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0054
Debt = 0.114
Market Cap = 4.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.09 / (4.09 + 0.114) = 0.9729
Weight Cost Debt = 100% - 0.9729 = 0.0271
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = -0.753
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.753 * 5.94 + 0 = -0.0158
WACC = (0.0054 / 0.114) * (100% - 0.9729) * (1 - 0.21) + -0.0158 + 0.9729 = 3.69
Terminal Value = Discount (0.8658 * (1 + -2.21) / (3.69 - -2.21)) = -0.3886
Company Value = ∑ (0.8658 / (1 + 3.69) ^ 5) = 0.57
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3886 + 0.57) / 937990000 = 0.1934