OTC: DRKTF - Darktrace plc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 0.087
CAGR EPS = 30.18%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.087 * (1 + 30.18%) / (0.0433 * 2) = 1.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3453
Ebitda Yield = 0.336
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0037
Debt = 0.0575
Market Cap = 3.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.01 / (3.01 + 0.0575) = 0.9813
Weight Cost Debt = 100% - 0.9813 = 0.0187
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = -7.81
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -7.81 * 5.94 + 0 = -0.4366
WACC = (0.0037 / 0.0575) * (100% - 0.9813) * (1 - 0.21) + -0.4366 + 0.9813 = 4.59
Terminal Value = Discount (0.3453 * (1 + 0.336) / (4.59 - 0.336)) = 1.27
Company Value = ∑ (0.3453 / (1 + 4.59) ^ 5) = 0.8972
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.27 + 0.8972) / 677910000 = 3.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.23
FCF Yield = 0.5858
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0037
Debt = 0.0575
Market Cap = 3.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.01 / (3.01 + 0.0575) = 0.9813
Weight Cost Debt = 100% - 0.9813 = 0.0187
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = -7.81
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -7.81 * 5.94 + 0 = -0.4366
WACC = (0.0037 / 0.0575) * (100% - 0.9813) * (1 - 0.21) + -0.4366 + 0.9813 = 4.59
Terminal Value = Discount (1.23 * (1 + 0.5858) / (4.59 - 0.5858)) = 2.88
Company Value = ∑ (1.23 / (1 + 4.59) ^ 5) = 2.52
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.88 + 2.52) / 677910000 = 7.97