NYSE: TTI - TETRA Technologies, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 0.1965
CAGR EPS = 16.69%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1965 * (1 + 16.69%) / (0.0433 * 2) = 2.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2642
Ebitda Yield = 0.2448
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0223
Debt = 0.1674
Market Cap = 0.6802
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6802 / (0.6802 + 0.1674) = 0.8025
Weight Cost Debt = 100% - 0.8025 = 0.1975
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 6.84
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 6.84 * 5.94 + 0 = 0.435
WACC = (0.0223 / 0.1674) * (100% - 0.8025) * (1 - 0.21) + 0.435 + 0.8025 = 10.81
Terminal Value = Discount (0.2642 * (1 + 0.2448) / (10.81 - 0.2448)) = 1.44
Company Value = ∑ (0.2642 / (1 + 10.81) ^ 5) = 0.635
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.44 + 0.635) / 131240000 = 15.81

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0954
FCF Yield = 0.2438
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0223
Debt = 0.1674
Market Cap = 0.6802
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6802 / (0.6802 + 0.1674) = 0.8025
Weight Cost Debt = 100% - 0.8025 = 0.1975
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 6.84
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 6.84 * 5.94 + 0 = 0.435
WACC = (0.0223 / 0.1674) * (100% - 0.8025) * (1 - 0.21) + 0.435 + 0.8025 = 10.81
Terminal Value = Discount (0.0954 * (1 + 0.2438) / (10.81 - 0.2438)) = 0.5235
Company Value = ∑ (0.0954 / (1 + 10.81) ^ 5) = 0.2297
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.5235 + 0.2297) / 131240000 = 5.74