NYSE: CAE - CAE Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -0.9554
CAGR EPS = -193.32%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -193.32% / 100) = 10.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.048
Ebitda Yield = -0.2186
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.1802
Debt = 3.07
Market Cap = 7.53
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.53 / (7.53 + 3.07) = 0.7101
Weight Cost Debt = 100% - 0.7101 = 0.2899
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 4.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 4.25 * 5.94 + 0 = 0.2812
WACC = (0.1802 / 3.07) * (100% - 0.7101) * (1 - 0.21) + 0.2812 + 0.7101 = 4.8
Terminal Value = Discount (0.048 * (1 + -0.2186) / (4.8 - -0.2186)) = 0.1112
Company Value = ∑ (0.048 / (1 + 4.8) ^ 5) = 0.3713
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1112 + 0.3713) / 318190000 = 1.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0559
FCF Yield = -0.0892
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.1802
Debt = 3.07
Market Cap = 7.53
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.53 / (7.53 + 3.07) = 0.7101
Weight Cost Debt = 100% - 0.7101 = 0.2899
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 4.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 4.25 * 5.94 + 0 = 0.2812
WACC = (0.1802 / 3.07) * (100% - 0.7101) * (1 - 0.21) + 0.2812 + 0.7101 = 4.8
Terminal Value = Discount (0.0559 * (1 + -0.0892) / (4.8 - -0.0892)) = 0.2937
Company Value = ∑ (0.0559 / (1 + 4.8) ^ 5) = 0.2986
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2937 + 0.2986) / 318190000 = 1.86