NYSE: BA - Boeing

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -3.67
CAGR EPS = 26.76%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 186.49 + (186.49 * 26.76% / 100) = 236.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.93
Ebitda Yield = -2.2
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 2.46
Debt = 52.43
Market Cap = 136.72
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 136.72 / (136.72 + 52.43) = 0.7228
Weight Cost Debt = 100% - 0.7228 = 0.2772
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 3
β = 1.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.24 * 5.94 + 0 = 0.1035
WACC = (2.46 / 52.43) * (100% - 0.7228) * (1 - 0.21) + 0.1035 + 0.7228 = 3.75
Terminal Value = Discount (1.93 * (1 + -2.2) / (3.75 - -2.2)) = -0.8602
Company Value = ∑ (1.93 / (1 + 3.75) ^ 5) = 1.27
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.8602 + 1.27) / 605800000 = 0.6845

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 10.89
FCF Yield = 0.1969
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 2.46
Debt = 52.43
Market Cap = 136.72
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 136.72 / (136.72 + 52.43) = 0.7228
Weight Cost Debt = 100% - 0.7228 = 0.2772
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 3
β = 1.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.24 * 5.94 + 0 = 0.1035
WACC = (2.46 / 52.43) * (100% - 0.7228) * (1 - 0.21) + 0.1035 + 0.7228 = 3.75
Terminal Value = Discount (10.89 * (1 + 0.1969) / (3.75 - 0.1969)) = 68.02
Company Value = ∑ (10.89 / (1 + 3.75) ^ 5) = 34.73
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (68.02 + 34.73) / 605800000 = 169.61