NSE: STLTECH - Sterlite Technologies Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -1.27
CAGR EPS = -165.37%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -165.37% / 100) = 9.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.48
Ebitda Yield = -0.0941
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 3.69
Debt = 33.21
Market Cap = 59.04
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 59.04 / (59.04 + 33.21) = 0.64
Weight Cost Debt = 100% - 0.64 = 0.36
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = -0.6322
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.6322 * 5.94 + 0 = -0.0101
WACC = (3.69 / 33.21) * (100% - 0.64) * (1 - 0.21) + -0.0101 + 0.64 = 8.72
Terminal Value = Discount (3.48 * (1 + -0.0941) / (8.72 - -0.0941)) = 11.45
Company Value = ∑ (3.48 / (1 + 8.72) ^ 5) = 17.04
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (11.45 + 17.04) / 401600000 = 70.94

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1
FCF Yield = -0.0854
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 3.69
Debt = 33.21
Market Cap = 59.04
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 59.04 / (59.04 + 33.21) = 0.64
Weight Cost Debt = 100% - 0.64 = 0.36
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = -0.6322
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.6322 * 5.94 + 0 = -0.0101
WACC = (3.69 / 33.21) * (100% - 0.64) * (1 - 0.21) + -0.0101 + 0.64 = 8.72
Terminal Value = Discount (1 * (1 + -0.0854) / (8.72 - -0.0854)) = 3.51
Company Value = ∑ (1 / (1 + 8.72) ^ 5) = 4.82
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.51 + 4.82) / 401600000 = 20.73