NSE: SANGHIIND - Sanghi Industries Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -17.37
CAGR EPS = 103.13%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 72.44 + (72.44 * 103.13% / 100) = 147.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0094
Ebitda Yield = -1.43
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 2.84
Debt = 20.84
Market Cap = 19.07
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 19.07 / (19.07 + 20.84) = 0.4779
Weight Cost Debt = 100% - 0.4779 = 0.5221
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.82
β = 5.15
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 5.15 * 5.94 + 0 = 0.3341
WACC = (2.84 / 20.84) * (100% - 0.4779) * (1 - 0.21) + 0.3341 + 0.4779 = 10.86
Terminal Value = Discount (0.0094 * (1 + -1.43) / (10.86 - -1.43)) = -0.0016
Company Value = ∑ (0.0094 / (1 + 10.86) ^ 5) = 0.1777
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0016 + 0.1777) / 258330000 = 0.6819

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.93
FCF Yield = -0.0849
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 2.84
Debt = 20.84
Market Cap = 19.07
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 19.07 / (19.07 + 20.84) = 0.4779
Weight Cost Debt = 100% - 0.4779 = 0.5221
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.82
β = 5.15
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 5.15 * 5.94 + 0 = 0.3341
WACC = (2.84 / 20.84) * (100% - 0.4779) * (1 - 0.21) + 0.3341 + 0.4779 = 10.86
Terminal Value = Discount (-1.93 * (1 + -0.0849) / (10.86 - -0.0849)) = -5.44
Company Value = ∑ (-1.93 / (1 + 10.86) ^ 5) = -8.76
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.44 + -8.76) / 258330000 = -54.96