NSE: PATELENG - Patel Engineering Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 3.35
CAGR EPS = 54.73%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 56.46 + (56.46 * 54.73% / 100) = 87.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 15.69
Ebitda Yield = 0.1453
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 3.62
Debt = 19.1
Market Cap = 22.05
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 22.05 / (22.05 + 19.1) = 0.5359
Weight Cost Debt = 100% - 0.5359 = 0.4641
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 3
β = 1.86
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.86 * 5.94 + 0 = 0.1405
WACC = (3.62 / 19.1) * (100% - 0.5359) * (1 - 0.21) + 0.1405 + 0.5359 = 14.97
Terminal Value = Discount (15.69 * (1 + 0.1453) / (14.97 - 0.1453)) = 2028.48
Company Value = ∑ (15.69 / (1 + 14.97) ^ 5) = 39.34
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2028.48 + 39.34) / 866690000 = 2385.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 7.29
FCF Yield = 0.0665
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 3.62
Debt = 19.1
Market Cap = 22.05
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 22.05 / (22.05 + 19.1) = 0.5359
Weight Cost Debt = 100% - 0.5359 = 0.4641
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 3
β = 1.86
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.86 * 5.94 + 0 = 0.1405
WACC = (3.62 / 19.1) * (100% - 0.5359) * (1 - 0.21) + 0.1405 + 0.5359 = 14.97
Terminal Value = Discount (7.29 * (1 + 0.0665) / (14.97 - 0.0665)) = 46.5
Company Value = ∑ (7.29 / (1 + 14.97) ^ 5) = 21.21
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (46.5 + 21.21) / 866690000 = 78.13