NSE: ALLCARGO - Allcargo Logistics Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 1.52
CAGR EPS = -30.02%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.52 * (1 + -30.02%) / (0.0433 * 2) = 12.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 8.74
Ebitda Yield = 0.042
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 1.29
Debt = 18.46
Market Cap = 69.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 69.47 / (69.47 + 18.46) = 0.79
Weight Cost Debt = 100% - 0.79 = 0.21
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 3
β = 4.73
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 4.73 * 5.94 + 0 = 0.3108
WACC = (1.29 / 18.46) * (100% - 0.79) * (1 - 0.21) + 0.3108 + 0.79 = 5.74
Terminal Value = Discount (8.74 * (1 + 0.042) / (5.74 - 0.042)) = 447.29
Company Value = ∑ (8.74 / (1 + 5.74) ^ 5) = 34.05
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (447.29 + 34.05) / 982780000 = 489.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.82
FCF Yield = -0.091
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 1.29
Debt = 18.46
Market Cap = 69.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 69.47 / (69.47 + 18.46) = 0.79
Weight Cost Debt = 100% - 0.79 = 0.21
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 3
β = 4.73
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 4.73 * 5.94 + 0 = 0.3108
WACC = (1.29 / 18.46) * (100% - 0.79) * (1 - 0.21) + 0.3108 + 0.79 = 5.74
Terminal Value = Discount (-1.82 * (1 + -0.091) / (5.74 - -0.091)) = -8.44
Company Value = ∑ (-1.82 / (1 + 5.74) ^ 5) = -9.54
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-8.44 + -9.54) / 982780000 = -18.3