NSE: ADL - Archidply Decor Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 0.0514
CAGR EPS = 15.16%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0514 * (1 + 15.16%) / (0.0433 * 2) = 0.6833

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0621
Ebitda Yield = 0.0609
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0208
Debt = 0.22
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.22) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.82
β = 4.61
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.61 * 5.94 + 0 = 0.3021
WACC = (0.0208 / 0.22) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3021 + 0 = 7.45
Terminal Value = Discount (0.0621 * (1 + 0.0609) / (7.45 - 0.0609)) = 3.38
Company Value = ∑ (0.0621 / (1 + 7.45) ^ 5) = 0.2222
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.38 + 0.2222) / 5570000 = 646.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000663
FCF Yield = -1.49
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.0208
Debt = 0.22
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.22) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.82
β = 4.61
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.61 * 5.94 + 0 = 0.3021
WACC = (0.0208 / 0.22) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3021 + 0 = 7.45
Terminal Value = Discount (0.000663 * (1 + -1.49) / (7.45 - -1.49)) = -0.000144
Company Value = ∑ (0.000663 / (1 + 7.45) ^ 5) = 0.0078
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000144 + 0.0078) / 5570000 = 1.37