NASDAQ: LUNA - Luna Innovations Incorporated

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -0.0706
CAGR EPS = -186.67%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -186.67% / 100) = 0.7066

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000402
Ebitda Yield = -0.208
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.002
Debt = 0.0283
Market Cap = 0.2819
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2819 / (0.2819 + 0.0283) = 0.9088
Weight Cost Debt = 100% - 0.9088 = 0.0912
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = -4.59
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -4.59 * 5.94 + 0 = -0.244
WACC = (0.002 / 0.0283) * (100% - 0.9088) * (1 - 0.21) + -0.244 + 0.9088 = 5.26
Terminal Value = Discount (0.000402 * (1 + -0.208) / (5.26 - -0.208)) = 0.000946
Company Value = ∑ (0.000402 / (1 + 5.26) ^ 5) = 0.003
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.000946 + 0.003) / 32590000 = 0.1203

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0073
FCF Yield = -1.85
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.002
Debt = 0.0283
Market Cap = 0.2819
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2819 / (0.2819 + 0.0283) = 0.9088
Weight Cost Debt = 100% - 0.9088 = 0.0912
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = -4.59
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -4.59 * 5.94 + 0 = -0.244
WACC = (0.002 / 0.0283) * (100% - 0.9088) * (1 - 0.21) + -0.244 + 0.9088 = 5.26
Terminal Value = Discount (0.0073 * (1 + -1.85) / (5.26 - -1.85)) = -0.0025
Company Value = ∑ (0.0073 / (1 + 5.26) ^ 5) = 0.0096
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0025 + 0.0096) / 32590000 = 0.2185