HKEX: 0924 - Khoon Group Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -5.2E-5
CAGR EPS = -142.61%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -142.61% / 100) = 0.000256

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0
Ebitda Yield = -1.33
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 5.9E-5
Debt = 0.000203
Market Cap = 0.83
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.83 / (0.83 + 0.000203) = 0.9998
Weight Cost Debt = 100% - 0.9998 = 0.00019999999999998
Tax = 0.25
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = -0.7
β = 0.1169
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.1169 * 18.88 + 0.91 = 0.0242
WACC = (5.9E-5 / 0.000203) * (100% - 0.9998) * (1 - 0.25) + 0.0242 + 0.9998 = 21.6
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.33) / (21.6 - -1.33)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 21.6) ^ 5) = 0.000117
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.000117) / 1000000000 = 0.000117

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0462
FCF Yield = 0.206
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 5.9E-5
Debt = 0.000203
Market Cap = 0.83
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.83 / (0.83 + 0.000203) = 0.9998
Weight Cost Debt = 100% - 0.9998 = 0.00019999999999998
Tax = 0.25
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = -0.7
β = 0.1169
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.1169 * 18.88 + 0.91 = 0.0242
WACC = (5.9E-5 / 0.000203) * (100% - 0.9998) * (1 - 0.25) + 0.0242 + 0.9998 = 21.6
Terminal Value = Discount (-0.0462 * (1 + 0.206) / (21.6 - 0.206)) = -2.09
Company Value = ∑ (-0.0462 / (1 + 21.6) ^ 5) = -0.0883
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.09 + -0.0883) / 1000000000 = -2.18