BSE: MAXVIL - Max Ventures and Industries Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 1.19
CAGR EPS = 20.29%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.19 * (1 + 20.29%) / (0.0433 * 2) = 16.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.7966
Ebitda Yield = 0.0745
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.1862
Debt = 8.24
Market Cap = 29.33
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 29.33 / (29.33 + 8.24) = 0.7806
Weight Cost Debt = 100% - 0.7806 = 0.2194
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0.1862 / 8.24) * (100% - 0.7806) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.7806 = 1.79
Terminal Value = Discount (0.7966 * (1 + 0.0745) / (1.79 - 0.0745)) = 13.84
Company Value = ∑ (0.7966 / (1 + 1.79) ^ 5) = 3.28
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (13.84 + 3.28) / 147130000 = 116.33

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -30.55
FCF Yield = 0.2556
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.1862
Debt = 8.24
Market Cap = 29.33
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 29.33 / (29.33 + 8.24) = 0.7806
Weight Cost Debt = 100% - 0.7806 = 0.2194
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0.1862 / 8.24) * (100% - 0.7806) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.7806 = 1.79
Terminal Value = Discount (-30.55 * (1 + 0.2556) / (1.79 - 0.2556)) = -147.65
Company Value = ∑ (-30.55 / (1 + 1.79) ^ 5) = -95.95
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-147.65 + -95.95) / 147130000 = -1655.65