BSE: KIRIINDUS - Kiri Industries Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = 25.66
CAGR EPS = -18.72%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 25.66 * (1 + -18.72%) / (0.0433 * 2) = 240.86

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0016
Ebitda Yield = -1.34
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.2164
Debt = 1.26
Market Cap = 14.58
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 14.58 / (14.58 + 1.26) = 0.9207
Weight Cost Debt = 100% - 0.9207 = 0.0793
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.39
β = 0.7335
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 0.7335 * 5.94 + 0 = 0.0675
WACC = (0.2164 / 1.26) * (100% - 0.9207) * (1 - 0.21) + 0.0675 + 0.9207 = 13.55
Terminal Value = Discount (0.0016 * (1 + -1.34) / (13.55 - -1.34)) = -0.000196
Company Value = ∑ (0.0016 / (1 + 13.55) ^ 5) = 0.0793
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000196 + 0.0793) / 51830000 = 1.53

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.5451
FCF Yield = -1.95
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.2164
Debt = 1.26
Market Cap = 14.58
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 14.58 / (14.58 + 1.26) = 0.9207
Weight Cost Debt = 100% - 0.9207 = 0.0793
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.39
β = 0.7335
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 0.7335 * 5.94 + 0 = 0.0675
WACC = (0.2164 / 1.26) * (100% - 0.9207) * (1 - 0.21) + 0.0675 + 0.9207 = 13.55
Terminal Value = Discount (0.5451 * (1 + -1.95) / (13.55 - -1.95)) = -0.1318
Company Value = ∑ (0.5451 / (1 + 13.55) ^ 5) = 0.4481
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1318 + 0.4481) / 51830000 = 6.1