Análisis de la empresa Таттелеком
1. Reanudar
Pros
- Dividendos (6.38%) más que el promedio en sector ({div_yld_sector}%).
- El nivel actual de deuda {deuda_equidad}% inferior al 100% y disminuyó durante 5 años con {deuguda_equity_5}%.
- La eficiencia actual de la empresa (ROE = {ROE}%) es mayor que la promedio en el sector (ROE = {Roe_Sector}%)
Contras
- Price ({Price} {curren}) por encima de una evaluación justa (0.3118 {moneda})
- La rentabilidad de la acción durante el año pasado (0.1626%) es menor que el promedio en el sector (6.28%).
2. Precio de promoción y eficiencia
2.1. Precio de promoción
2.3. Eficiencia del mercado
| Таттелеком | Телеком | Índice | |
|---|---|---|---|
| 7 días | 2.9% | -0.3% | 1% |
| 90 días | -1.4% | -4.6% | -3.5% |
| 1 año | 0.2% | 6.3% | 9% |
TTLK vs Sector: {Título} significativamente detrás del sector "Телеком" en -6.12% durante el año pasado.
TTLK vs Mercado: {Título} se retrasó significativamente detrás del mercado a -8.87% para el último año.
Precio estable: {Código} н яYYY лeja значиeccionamente откerar
Intervalo a largo plazo: {código} con una volatilidad semanal en {volatilidad}% durante el año pasado.
3. Reanudar en el informe
4. Análisis de IA de una empresa
4.1. Análisis de IA de las perspectivas bursátiles
🔹 Общая информация о компании
ПАО «Таттелеком» — крупнейший телекоммуникационный оператор в Республике Татарстан и один из лидеров в Приволжском федеральном округе. Предоставляет широкий спектр услуг:
- Широкополосный интернет (домашний и корпоративный)
- Телевидение (IPTV)
- Мобильная связь (под брендом Tаттелеком Мобайл)
- Услуги для бизнеса (облачные решения, ЦОД, кибербезопасность и др.)
✅ Сильные стороны (потенциал роста)
1. Региональная монополия и высокая доля рынка
- В Татарстане «Таттелеком» контролирует значительную часть рынка фиксированной связи.
- Высокий уровень проникновения услуг в жилом и корпоративном секторах.
2. Развитая инфраструктура
- Собственная оптоволоконная сеть (FTTH) охватывает большинство городов и населённых пунктов региона.
- Это снижает операционные издержки и повышает качество услуг.
3. Рост спроса на цифровые услуги
- Увеличение потребления интернета, стриминга, удалённой работы — положительно влияет на ARPU (средний доход с абонента).
- Развитие «умных» решений для дома и города.
4. Расширение мобильного бизнеса
- С 2021 года компания запустила мобильную связь (MVNO, а затем получила частоты напрямую).
- Потенциал роста абонентской базы за счёт конвергенции (пакетные предложения: интернет + ТВ + мобильная связь).
5. Государственная поддержка
- Частичная принадлежность акций правительству РТ (около 51%) обеспечивает стабильность и поддержку в реализации госпроектов (например, «Цифровая экономика»).
6. Финансовая устойчивость
- Умеренный долг, стабильная выручка, положительный EBITDA.
- По итогам 2022–2023 гг. наблюдался рост выручки и прибыли.
⚠️ Риски и ограничения
1. Ограниченная география
- Основной рынок — Татарстан и соседние регионы. Масштабирование на федеральный уровень затруднено из-за конкуренции с МТС, Мегафоном, Билайном.
2. Высокая конкуренция
- В мобильном сегменте — жёсткая борьба за абонентов.
- Другие операторы (в т.ч. Rostelecom) также активны в регионе.
3. Регулирование и тарифы
- Деятельность телекомов находится под контролем Роскомнадзора и Минцифры.
- Возможны ограничения на рост тарифов.
4. Технологические инвестиции
- Необходимость постоянных вложений в модернизацию сетей (5G, IoT, умные сети), что давит на рентабельность.
5. Низкая ликвидность акций
- Акции «Таттелекома» торгуются на Мосбирже, но объёмы торгов — умеренные. Это может быть проблемой для крупных инвесторов.
📈 Финансовые показатели (по данным за 2023 год, приблизительно)
| Показатель | Значение (примерно) | |
|---|---|---|
| Выручка | ~35–37 млрд руб. | |
| EBITDA | ~12–13 млрд руб. | |
| Чистая прибыль | ~5–6 млрд руб. | |
| Дивидендная доходность | 6–8% (в последние годы) | |
| P/E (коэффициент) | ~6–8 (низкий по отрасли) | |
| Долг/EBITDA | ~2,0–2,5x |
💡 Инвестиционный вердикт
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Рост выручки и прибыли | Умеренный | |
| Дивидендная привлекательность | Высокая | |
| Потенциал роста капитализации | Ограниченный (региональный масштаб) | |
| Риски | Средние | |
| Общая инвестиционная привлекательность | Умеренно положительная |
🎯 Кому подойдут инвестиции?
- Консервативным инвесторам, ищущим стабильные дивиденды.
- Тем, кто верит в цифровизацию регионов и развитие инфраструктуры в Поволжье.
- Как часть портфеля — для диверсификации в секторе телекома.
📌 Вывод
«Таттелеком» — это стабильный региональный игрок с хорошей дивидендной политикой и умеренным потенциалом роста.
Он не предлагает взрывного роста, но может быть надёжным активом для долгосрочного инвестора, ориентированного на доходность и низкую волатильность.
- График динамики акций
- Сравнение с конкурентами (Ростелеком, МТС, Мегафон)
- Прогноз дивидендов на 2024–2025 гг.
Напишите, что вас интересует.
4.2. Análisis de riesgos de IA en acciones
🔻 1. Конкуренция на рынке телекоммуникаций
- Высокая конкуренция со стороны крупных федеральных операторов: МТС, «МегаФон», «Билайн», «Ростелеком».
- Эти компании обладают большими ресурсами, масштабами и могут применять агрессивную ценовую политику, что давит на маржинальность региональных операторов.
- Таттелеком, хотя и сильный игрок в Татарстане, ограничен географически и не имеет выхода на другие регионы.
🔻 2. Ограниченная география присутствия
- Основной рынок — Республика Татарстан.
- Отсутствие масштабируемости за пределы региона ограничивает рост.
- Рост компании зависит от экономического развития одного региона.
🔻 3. Зависимость от государственных структур
- Контрольный пакет акций принадлежит Государственному имущественному комитету РТ (около 50%).
- Это может означать влияние политических факторов на стратегию компании.
- Возможны ограничения на дивидендную политику (например, приоритет — реинвестирование в инфраструктуру, а не выплаты акционерам).
🔻 4. Капиталоёмкость и необходимость постоянных инвестиций
- Телеком — это отрасль с высокими капитальными затратами (CAPEX): строительство сетей, модернизация оборудования, внедрение новых технологий (например, 5G, оптика до дома — FTTH).
- Таттелеком активно развивает оптоволоконные сети, что требует значительных вложений.
🔻 5. Регуляторные риски
- Деятельность телеком-операторов регулируется Роскомнадзором, Минцифры и другими госорганами.
- Возможны изменения в законодательстве: требования по хранению данных, ценовое регулирование, обязательства по цифровизации.
🔻 6. Низкая ликвидность акций
- Акции Таттелеком торгуются на Московской бирже, но объёмы торгов — низкие.
- Это затрудняет вход и выход из позиции без проскальзывания цены.
🔻 7. Цифровизация и технологические изменения
- Быстрое развитие OTT-сервисов (Zoom, WhatsApp, Telegram) снижает спрос на традиционные услуги (например, голосовая связь).
- Рост конкуренции за абонентов в сегменте интернета и ТВ.
✅ Позитивные факторы (для баланса)
- Лидер на рынке Татарстана по широкополосному доступу и цифровому ТВ.
- Стабильный денежный поток от базы абонентов.
- Господдержка в рамках региональных программ (например, «Умный город»).
- Развитие новых направлений: облачные сервисы, ИТ-инфраструктура, кибербезопасность.
📌 Вывод: Рискованная, но потенциально стабильная инвестиция
- Для кого подходит: Инвесторы, ищущие стабильные дивиденды и готовые к долгосрочному холдингу с учётом региональных особенностей.
- Не подходит: Тем, кто ищет быстрый рост, высокую ликвидность или диверсификацию.
🔍 Что проверить перед инвестированием:
1. Финансовая отчётность (выручка, EBITDA, долговая нагрузка).
2. Дивидендная история — платит ли стабильно?
3. Стратегия развития — куда движется компания?
4. Отношения с акционерами — прозрачность, раскрытие информации.
5. Анализ конкурентов — как Таттелеком держится на фоне федеральных операторов?
5. Análisis fundamental
5.1. Promoción Precio y Pronóstico de precios
Por encima del precio justo: El precio actual ({precio} {moneda}) es más alto que justo ({jair_price} {moneda}).
El precio es más alto: El precio actual ({precio} {moneda}) es más alto que solo {subestimación_price}%.
5.2. P/E
P/E vs Sector: El indicador P/E Company ({P_e}) es más bajo que el del sector como un todo ({P_E_Sector}).
P/E vs Mercado: El indicador P/E Company ({P_e}) es más bajo que el del mercado en su conjunto ({P_E_Market}).
5.2.1 P/E Empresas similares
5.3. P/BV
P/BV vs Sector: El indicador P/BV Company ({P_BV}) es más alto que el del sector como un todo ({P_BV_Sector}).
P/BV vs Mercado: El indicador P/BV Company ({P_BV}) es más alto que el del mercado como un todo ({P_BV_Market}).
5.3.1 P/BV Empresas similares
5.5. P/S
P/S vs Sector: El indicador de la compañía P/S ({P_S}) es más alto que el del sector como un todo ({P_S_Sector}).
P/S vs Mercado: El indicador P/S Company ({P_S}) es más alto que el del mercado en su conjunto ({P_S_Market}).
5.5.1 P/S Empresas similares
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Sector: El indicador EV/EBITDA de la Compañía ({EV_EBITDA}) es menor que el del sector en su conjunto ({EV_EBITDA_SECTOR}).
EV/Ebitda vs Mercado: El indicador EV/EBITDA de la Compañía ({EV_EBITDA}) es menor que el del mercado en su conjunto ({EV_EBITDA_MARKET}).
6. Rentabilidad
6.1. Todavía e ingresos
6.2. Ingresos a la acción - EPS
6.3. Rentabilidad pasada Net Income
La tendencia de rentabilidad: El ascendente y en los últimos 5 años ha crecido en 2.85%.
Ralentizar la rentabilidad: La rentabilidad del año pasado (-5.19%) es menor que la rentabilidad promedio durante 5 años (2.85%).
Rentabilidad vs Sector: La rentabilidad del año pasado (-5.19%) excede la rentabilidad del sector (-87.43%).
6.4. ROE
ROE vs Sector: El ROE de la Compañía ({ROE}%) es más alto que el del sector como un todo ({Roe_Sector}%).
ROE vs Mercado: El ROE de la compañía ({ROE}%) es más bajo que la del mercado como un todo ({Roe_Market}%).
6.6. ROA
ROA vs Sector: El ROA de la compañía ({ROA}%) es más alto que el del sector como un todo ({RoA_Sector}%).
ROA vs Mercado: El ROA de la compañía ({ROA}%) es más alto que el del mercado como un todo ({Roa_Market}%).
6.6. ROIC
ROIC vs Sector: El indicador ROIC Company ({ROIC}%) es más alto que el del sector en su conjunto ({ROIC_SECTOR}%).
ROIC vs Mercado: El indicador ROIC Company ({ROIC}%) es más alto que el del mercado como un todo ({ROIC_MARKET}%).
7. Finanzas
7.1. Activos y deber
Nivel de deuda: ({deuda_equidad}%) bastante bajo en relación con los activos.
La deuda disminuye: Más de 5 años, la deuda ha disminuido con {deuguda_equity_5}% a {def_equity}%.
Cobertura de deuda: La deuda está cubierta con {def_income}% debido a ganancias netas.
7.2. Crecimiento de ganancias y precios de las acciones
8. Dividendos
8.1. Rentabilidad de dividendos versus mercado
Rendimiento de alto división: El rendimiento de dividendos de la empresa {div_yild}% es mayor que el promedio en el sector '6.11%.
8.2. Estabilidad y aumento de pagos
Estabilidad de dividendos: El rendimiento de dividendos de la Compañía {Div_yild}% se paga constantemente en los últimos 7 años, dsi = 0.86.
Crecimiento débil de dividendos: El ingreso de dividendos de la Compañía {Div_yild}% es débil o no crece en los últimos 5 años. Crecimiento solo para {divden_value_share} {Year_Plural_Text}.
8.3. Porcentaje de pagos
Dividendos de recubrimiento: Los pagos actuales del ingreso ({Div_payout_ratio}%) están en un nivel cómodo.
Pagar la suscripción
Más funcionalidad y datos para el análisis de empresas y cartera está disponible por suscripción
Basado en fuentes: porti.ru
