🍸 Обзор Novabev Group #BELU

Novabev Group (BELUGA GROUP) — ведущий игрок на российском алкогольном рынке. Компания занимает лидирующие позиции в производстве водки, ликеров и виски, контролируя значительную долю рынка. Помимо производства, Novabev Group управляет розничной сетью алкомаркетов «ВинЛаб», что обеспечивает вертикальную интеграцию и высокий уровень контроля над всей цепочкой создания стоимости

📊 Основные показатели:

🔹Капитализация: 86.3154 млрд руб. — Средний показатель, но компания достаточно крупная и находится в лидерах по рыночной капитализации среди конкурентов
🔹Выручка: 116.89 млрд руб. — Высокий показатель выручки свидетельствует о том, что компания успешно генерирует доходы, что является положительным показателем ее операционной деятельности
🔹EBITDA margin: 16.42% — Показывает, какую долю от выручки составляет прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Это важный показатель операционной эффективности компании. Средний показатель свидетельствует о том, что у компании есть потенциал для улучшения рентабельности
🔹Net margin: 6.87% — Чистая маржа показывает, какая доля от выручки остается у компании в виде чистой прибыли после всех расходов. Низкий показатель указывает, что компания может сталкивается с трудностями в превращении своих доходов в прибыль
🔹ROE: 31.22% — Показывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал для получения прибыли. Высокий ROE свидетельствует о том, что компания хорошо управляет своим капиталом и генерирует значительную прибыль для своих акционеров
🔹P/E: 7.81 — Отношение рыночной цены акции к прибыли на одну акцию. Высокая оценка означает, что компания выглядит привлекательной для инвесторов с точки зрения стоимости
🔹Debt/EBITDA: 1.8505 — Это отношение долговой нагрузки компании к ее операционной прибыли (EBITDA). Показатель используется для оценки способности компании обслуживать свои долги. Средний показатель свидетельствует о том, что компания имеет умеренный уровень долговой нагрузки

С финансовой точки зрения, Novabev Group показывает стабильные результаты, хотя есть аспекты, требующие внимания. EBITDA margin компании находится на среднем уровне, что говорит о разумном управлении затратами. По мультипликаторам акции компании оценены справедливо, и они представляют интерес для покупки

🌟 Преимущества Novabev Group

🔸Лидерство на рынке: Novabev Group занимает ведущие позиции в России по производству водки, ликеров и виски, что дает компании конкурентное преимущество
🔸Вертикальная интеграция: Благодаря контролю всех этапов производства и дистрибуции, компания может поддерживать высокую маржинальность и минимизировать издержки
🔸Рост розничной сети «ВинЛаб»: Этот сегмент бизнеса показывает значительные темпы роста. В 1П 2024 года выручка сети выросла на 32,5% по сравнению с предыдущим годом, что является ключевым драйвером общего роста компании

🚧 Риски

🔻Снижение потребления алкоголя: Мода на здоровый образ жизни приводит к снижению потребления водки и других крепких напитков, что может негативно сказаться на выручке
🔻Рост нелегального рынка: Доля контрафактного алкоголя в России составляет около 30%, что создает дополнительные риски для легальных производителей
🔻Увеличение акцизов: Регулярное повышение акцизов на алкоголь оказывает давление на рентабельность компании

💬 Заключение

Несмотря на вызовы, Novabev Group продолжает демонстрировать устойчивый рост, поддерживаемый расширением сети «ВинЛаб» и стабильно выплачиваемыми дивидендами. Акции компании представляют интерес для долгосрочного удержания, особенно с учетом привлекательных мультипликаторов и высокой эффективности использования капитала

#аналитика #обзор #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #инвестиции #акции #что_купить #белуга #хочу_в_дайджест