Invest_Palych
Suscripciones: 0 Suscriptores: 323

Fix Price 🍏. Погружение продолжается 🔽

Вышел отчет за 6 месяца 2025 года у компании Fix Price, ожидаемо очередной провальный отчет!

📌 Что в отчете

— Выручка. Рост на 4.5% год к году до 148 млрд рублей, эм, официальная инфляция за этот период составила 10% + количество магазинов выросло на 11% до 7.4 тысяч, отрицательная эффективность 🚫

Компания проигрывает конкуренцию с текущим форматом: трафик LFL упал на 3.8% - потребитель голосует ногами ‼️

— EBITDA. На фоне слабого роста выручки в 4% и выросших расходов (+29% по расходам на персонал до 24.5 млрд рублей ) EBITDA упала на 16% до 16.6 млрд рублей ⚠️

Даже режим жесткой экономии по отдельным расходам (банковские комиссии, расходы на охрану и рекламу) не помогает компании!

Сокращение расходов помогает временно замедлить падение EBITDA, потому что существует предел экономии, от суровой реальности уйти не получится!

— Кубышка и прибыль. Чистой денежной позиции больше нет: чистый долг в 9.8 млрд рублей против чистой денежной позиции в 11.8 млрд рублей год назад, так как компания выплатила рекордный разовый дивиденд на 30 млрд рублей в 2024 году!

Чистые финансовые расходы выросли в 10 раз до 2.7 млрд рублей, поэтому прибыль упала в 2 раза до 3.9 млрд рублей!

📌 Мнение по Fix Price

Дорогой ритейлер с умирающей бизнес-моделью, поэтому символический рост выручки не удивляет (LFL сигнализирует о беде), а сжимание EBITDA продолжится, так как экономить дальше не получится!

Считаю, что долгосрочно компания прекратит свое существование в текущем формате или будет поглощена более успешными игроками на рынке ритейла!

Вывод: не вижу смысла рассматривать акции Fix Price при живых X5 для консервативных инвесторов / Ленте для любителей роста / Новабев для дивидендных инвесторов / Магните для ковбоев!

#FIXR #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Para dejar comentarios, necesitas Registro
Comentario (2)
Новабев для дивидендных инвесторов? При всём уважении к автору, это было справедливо до сплита( Палыч, наверное, заработался и мысли спутались)
Отчет вышел месяц назад, вы забыли отправть этот пост месяц назад. А через месяц все умные, когда уже упало

Publicaciones similares

🪙Путин поручил ЦБ и кабмину разработать и реализовать программу IPO и SPO госкомпаний на период до 2030 года — Кремль

Путин поручил ЦБ и правительству разработать стимулы для топ-менеджеров госкомпаний за участие в программе создания акционерной стоимости.
...
🇺🇸 Насколько доллар слабый или сильный относительно других валют?

Сейчас очень много спекуляций вокруг того, что доллару грозит крах, это является ключевым инфоповодом, поддерживающим ралли в драг. металлах. Индекс доллара падает, начинает форсироваться тема его ослабления относительно других валют, поэтому решил сделать несложные расчеты и прикинуть насколько дорогой сейчас бакс. Последний раз подобное делал в 2019 году и только для рубля (кстати, прогнозы получились тогда довольно точные).
...
😀 1

🤪 А давайте еще про рейтинги. 🥇🥈🥉

Сегодня вышло 2 обновления по рейтингам :
▫️ Балтийский лизинг - от Эксперт РА , рейтинг подтверждён ruАA-, прогноз по рейтингу стабильный.
...
❤️ 1 🔥 1 🤔 1