#performance

Коллеги, представляем итоги последней недели:

➜ Портфель на неделе снизился на -0.6%, против индекса Мосбиржи +1.5% (без учета торгов выходного дня). Рынок на неделе неплохо восстанавливался на ожидании переговоров между Путиным и Трампом, но на торгах в выходные распродался на отсутствие мирной сделки по итогам переговоров, хотя и прошли они в целом продуктивно

➜ Валютная позиция выросла на 0.4% на фоне небольшого снижения цен на нефть – Brent и Urals по -0.4% за неделю. Сохраняем позицию в валюте

➜ $YDEX Яндекс снизился на 0.8%. Сервис Ultima Яндекс Маркет запустил экспресс-доставку и возврат товаров «по клику»

➜ $OZON OZON потерял в цене 0.5%. Озон банк осенью запустит собственные платежные терминалы
Частично переложились из Яндекса, OZON и Селигдара в Т-Технологии на ожидании сильного отчета за 2025 q2

➜ $T T-Технологии снизились на 0.5%. Т‑Бизнес представил новое поколение платежных биометрических терминалов. Т-Инвестиции запускают торги фьючерсами по выходным

➜ $SELG Селигдар просел на 2.3%. Негативно снижение цен на золото и олово, позитивно снижение цен на нефть. Потенциал роста изменился незначительно, целевая цена снизилась на 2%

➜ $SVCB Совкомбанк снизился на 7.4%. Компания слабо отчиталась за 2025 q2:
- Выручка -30.7% г/г (против исторического темпа +9.7%)
- Чистая прибыль -63.5% г/г (против исторического темпа +30.8%)
- Рентабельность по чистой прибыли 18.1% сократилась с 34.3% годом ранее
- P/E LTM 5.8x

Ждем более сильных результатов во 2-м полугодии на фоне переоценки портфеля облигаций

➜ $LENT Лента выросла на 0.3%. В Тюмени открылся девятый в стране распределительный центр сети продуктовых магазинов «Монетка»

➜ $MRKC МРСК Центра и МРСК ЦП снизились на 3.7% и 3.4% соответственно

➜ $SGZH Cегежа flat за неделю. Сегежа Групп объявляет о планах размещения биржевых облигаций в китайских юанях

➜ Банк России: инфляционные ожидания тормозят дальнейшее снижение «ключа»

➜ ЕС будет работать над 19-м пакетом санкций против России

➜ С 16 августа 2025 года на срочном рынке Московской биржи, за исключением валютных контрактов, стали доступны торги в выходные дни

* Disclaimer – данный отчет отражает результат нашей Целевой структуры портфеля, который может отличаться от результата стратегий автоследования из-за ограничений самого формата автоследования и брокера*