РФ рынок: что нас ждет сегодня

В понедельник индекс мосбиржи вырос на 0,5% до 3024 пунктов.
Юань в понедельник был в боковике, а нефть упала на 1%. 

Компании:

1)Европлан: операционные результаты
Компания отчиталась за 1П 2024.
Объем нового бизнеса вырос на 27% г/г.
Да, во 2кв есть замедление до 21% г/г, но все равно идут лучше своих прогнозов по росту нового бизнеса на 20% в 2024 году.
20 миллиардов  рублей вполне смогут заработать, P/E 5,5 выглядит недорогой оценкой для бизнеса с ROE 35%+.
Поэтому, что SFI, что Европлан считаю интересными к покупке.

2)Русагро: выручка растет
Компания вчера представила операционный отчет за 1П 2024.
Выручка выросла на 30% г/г до 142,7 миллиардов рублей.
Выручка масложировой сегмента выросла на 68% г/г до 47 миллиардов рублей.
Выручка мясного бизнеса выросла на 1% г/г до 12 миллиардов рублей.
Выручка сахарного бизнеса сократилась на 39% г/г до 8,9 миллиардов рублей (из-за эффекта высокой базы 2023).

Цены немного упали г/г, но благодаря покупке и консолидации НЖМК (крупнейшего производителя майонеза) в июле 2023, компания смогла нарастить выручку.
Нейтральный отчет.

3)Северсталь: отчет и дивиденды
Вчера компания отчиталась за 1П 2024 по МСФО.
Компания рекомендовала 31 рубль дивиденда за 2КВ 2024 (2% дд).
Выручка выросла до 409 миллиардов рублей на 21% г/г.
EBITDA выросла до 126,5 миллиардов рублей на 6% г/г.
FCF составил 57,5 миллиарда рублей и упал на 5% г/г.

Просело производство стали на 8% г/г из-за планового ремонта, во 2П 2024 будет уже получше.
В целом все в рамках ожиданий, без сюрпризов, на факте отчета акция упала.

4)Positive: финансовые результаты за 1П 2024
Отгрузки выросли на 8% г/г до 4,9 миллиардов рублей.
NIC упала с 400 миллионов до 4,4 миллиардов рублей.
Кого-то расстроил рост расходов на сотрудников в 2 раза.
Это нормально, компания активно вкладывается в рост и нанимает сотрудников под будущие продукты и развитие текущих (+80% г/г расходы на инвестиции в разработку выросли). 
Надо ждать отчета за 3-4 квартал, большая часть выручки приходится на 2П 2024. Целей по отгрузкам в 40-50 миллиардов за 2024 и маржинальности по NIC>30% сохраняют.
Продолжаю держать акции.

Резюме:
Продолжаем расти, начинают приходить дивиденды,вчера пришли от Газпромнефти, да и банки за 1П 2024 неплохо отчитались. Надо до 3100 дойти, там уже смогут поднять голову продавцы в моменте. Пока же тактически все выглядит неплохо.
Ликвидности в виде дивидендов  в ближайшую неделю придет много (прежде всего от Сбера).

#SFIN #POSI #CHMF #LEAS #AGRO