Транснефть результаты

🎯Финансовые результаты «Транснефти»: выше ожиданий рынка

📈 Выручка Транснефти в 1кв 2024 выросла до 369 млрд руб. (+5%) на фоне роста тарифов на транспортировку нефти. EBITDA увеличилась до 160 млрд руб.  чистая прибыль - до 91,9 млрд руб. (+80% кв/кв), что выше рыночного консенсуса. Поддержку чистой прибыли оказал рост финансовых доходов. 

📣 На этой неделе может быть объявлена рекомендация совета директоров по дивидендам за 2023 г. Прогнозы составляют 180-190 руб/акц, что в среднем соответствует доходности 11%.

📊 Мы оцениваем вклад результатов первого квартала в размер годовых дивидендов на уровне 61 руб./акц. (доходность - 3,6%).

🚀 Учитывая вероятность перехода компании на выплату дивидендов два раза в год, доходность Транснефти на ближайшие 12 месяцев может превысить 16%.

⚖️ Долговая нагрузка Транснефти остается на приемлемом уровне. Общий долг компании снизился до 328 млрд руб., а чистая денежная позиция достигла 196 млрд руб. На счетах компании с учетом депозитов накоплено 525 млрд руб. 

✅ Мв позитивно оцениваем результаты Транснефти и продолжаем удерживать акции компании в стратегиях Ультра и Легкий старт в ожидании новостей по дивидендам.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. 

Больше информации на моём канале