MAX
Друзья, сделал для вас таблицу с данными по дивидендам компаний за 2025 год. Важно — это мои прогнозы (ни одна из компаний на слайде пока не объявила эти дивиденды, но думаю, что прогнозы будут достаточно точны, проверим).
Мои наблюдения:
...
Blogs
24 enero 2025 08:47
Autor:
TAUREN_invest
TAUREN_invest
#MAGN | Падение производства продолжается, результаты уже хуже чем в 2020г▫️ Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 809 млрд
▫️ EBITDA ТТМ: 183 млрд
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
▫️ скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
▫️ P/B: 0,44
▫️ P/E ТТМ: 3,8
▫️ fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
👉 Если взять годовую динамику, то также видим падение производства и сбыта на 13,8% г/г и 9,8% г/г соответственно. Сокращение продаж наблюдается почти во всех товарных категориях, но премиальная продукция держится лучше (-6,4% г/г).
⚠️ В 1кв2025г мы скорее всего увидим дальнейшее падение производства и сбыта т. к. будет продолжаться капитальный ремонт доменной печи №7, а конъюнктура рынка всё ещё оставляет желать лучшего.
❌ По данным Металлторга, в 4кв2024г наблюдалось продолжение падения сводного индекса цен на металлопродукцию. Относительно конца 3кв2024г индекс снизился на 4,4%. То есть помимо падения продаж, на выручку за 4кв также окажет снижение отпускных цен.
👆При этом, со стройкой пока худшие времена не наступили.
Выводы:
В 4кв на фоне замедления сектора строительства и общего охлаждения экономики, у ММК в очередной раз сократились продажи и производство стали. По итогам года на операционном уровне компания показывает худшие результаты по производству стали за последние 5 лет. Если бы не сильный баланс, то наверняка бы бизнес столкнулся с серьёзными проблемами.
📈 Однако, весь негатив в цене и акции стоят дешево, адекватная для ММК— около 50 рублей за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #ММК
#MAGN
187
Para dejar comentarios, necesitas Registro
Publicaciones similares
17 horas atrás
Autor:
Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
Друзья, сделал для вас таблицу с данными по дивидендам компаний за 2025 год. Важно — это мои прогнозы (ни одна из компаний на слайде пока не объявила эти дивиденды, но думаю, что прогнозы будут достаточно точны, проверим).
Мои наблюдения:
...
16 febrero 18:49
Autor:
Raptor_Capital
Raptor_Capital
📌 Металлург Норильский никель опубликовал финансовый отчёт за 2025 год. Рассмотрел несколько сценариев по привлекательности акций, делюсь результатами.
1️⃣ ОТЧЁТ ЗА 2025 г.:
• Норникель акцентирует внимание на свои результаты в долларах, но держателям акций стоит смотреть на показатели в рублях.
...
18 febrero 08:16
Autor:
Karsotel
Karsotel
Во вторник индекс мосбиржи упал на 0,4% до 2773 пунктов.
Юань упал на 1,21% до 10,99.
Нефть упала на 1,85% до $67,4.
В целом, ресурсы ходят маятником, то все хорошо у США с Ираном, то плохо. На этом бывает тряска.
Геополитика: то густо, то пусто
Тут продолжают поступать противоречивые новости:...
Sguwenka
24 enero 2025 09:22