Привет 👋 Вы слышали о Калужской сбытовой компании #KLSB ? До недавнего времени я лично не слышал) Мой подписчик попросил разобрать эту компанию, что собственно я и сделал. Давайте посмотрим что получилось!

📊 Для начала проанализируем показатели основных мультипликаторов.

+- P/E 20.0
++ P/S 0.1
+- P/BV 1.8
++ P/FCF 6.9
++ Ev/Ebitda 7.3
++ Ev/S 0.2
++ Ev/FCF 13.8
++ E/P 0.1
Очень сильные показатели недооценки компании. Это несомненно видит толпа.

-- Ebitda margin 2.5
-+ ROE 9.1
-- ROA 1.7
-+ ROIC 8.4
-- ROS 0.4
+- ROCE 16.4
Эффективность управления компанией низкая.

++ Debt/Ebitda 4.7
+- Nеt Debt/Ebitda 4.0
-- Debt/Ratio 0.5
-+ Debt/Equity 2.5
++ Debt/Net Income 28.0
С долгами ситуация неоднозначная, но всё же с натягом можно сказать, что не всё так плохо.

-+ Revenue за 5 лет 22.5
-- Ebitda за 5 лет 6.9
++ Net Income за 5 лет 81.6
-+ FCF за 5 лет 26.4
++ EPS за 5 лет 81.6
Какой никакой, но импульс для возможного роста имеется.

🤔 В целом показатели средние. Нет четкого да или нет. Есть и плюсы и минусы. Но если копнуть поглубже, то ситуация можно сказать и не плохая. Прикрепил скриншоты по основным и важным мультипликаторам.
Выручка и чистая прибыль за последние 10 лет уверенно растут. Свободный денежный поток в положительных значениях. Чистый долг в последние годы стал уменьшаться.

👍 Ну и один из интересных индикаторов для меня - это индекс Альтмана. Погуглите про него. Там много интересного. Если коротко, то он показывает вероятность банкротства компании. А это важно для любого долгосрочного инвестора. Значения выше 2,9 означают, что вероятность банкротства крайне низкая. У этой компании за последние 10 лет все значения выше 4, а в последние годы выше 5.

📉 Теперь надо прикрутить фундаментальный анализ к техническому) Всё, что я написал выше, говорит о том, что бумага интересна для долгосрочного инвестора, а значит и для толпы, которая тоже видит всю эту картину, так как информация в открытом доступе. На скриншоте с 3-х месячным ТФ видно, какой объем прошел в период с 2022 по 2024 годы.

🕵️‍♂️ В целом картина на графике нам говорит о том, что цена в глобальном боковике с плавной восходящей тенденцией. После обвала цены и долгого её нахождения на низких позициях (вкусных для сильного фундаментала), цена на объёмах пошла вверх. Скорее всего это покупала толпа, а толпе следовательно кто-то продавал. Значит логично предположить, что есть вероятность падения цены ещё как минимум в район 17 рублей за акцию, а то и до 10 рублей если смотреть глобально. От текущей цены это прилично.

🤔 Да, если оценить эту бумагу по стратегии супер ленивого инвестора, то она подходит по критериям. Цена в глобальном боковике и находится в нижней его части. Тут даже сетку Фибоначчи можно не растягивать. Но для наглядности я всё же это сделал. От текущей цены потенциал роста до исторического хая порядка 280 процентов. Но мы то не лентяи) И торопиться нет смысла)

📉 На недельном ТФ видны сменяющие вниз друг друга нисходящие проторговки. Значит тенденция нисходящая. Цена забуксовала на сильном уровне поддержки, но пока не отменила его. Пошла реакция отскока вверх. Это хорошо видно на дневном ТФ. Там локальный восходящий тренд, который забуксовал уже в последней нисходящей проторговке.

🤔 Получается, логично начинать рассматривать покупки по стратегии ленивого инвестора как минимум с отмены последней нисходящей проторговки на дневном ТФ. Но если смотреть в целом, то в долгосрок я бы рассматривал данную бумагу с отметок цены ниже 10 рублей. Да-да. Именно там. Цена туда может не сходить. Но и нет в этом ничего такого страшного. Не одна же эта бумага торгуется на бирже. Вот если туда цена опуститься и нарисует паттерн разворота, то тогда да. И это будет как минимум обоснованным решением о покупке. Спасибо большое за внимание! Удачи 🤝

❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР
__________________________________________
#аналитика #инвестиции #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #новогоднийпульс #хочу_в_дайджест #пульс_оцени