🧐КАК ЗАРАБОТАТЬ 42,95% НА ОБЛИГАЦИЯХ ОФЗ⁉️

Всем доброе утро, Инвесторы!

⭐️Хочу поделиться с вами данным кейсом по облигациям ОФЗ и возможно дать прогноз на будущее, а также дам понимание новичкам, кто только начинает свой путь и ищет возможности.

Немножко аннотации о том, как это было:

⚡️Это был 2022 год, прям недавно. Как вы знаете РФ🇷🇺 столкнулась с серьезными вызовами и потрясениями. Было введено беспрецедентное количество западных санкций, но наша экономика оказалась достаточно устойчивой к изменению внешних условий, а российские компании показали высокий уровень гибкости и адаптации к новым условиям.

❌И тем не менее рынки Европы и Америки стали для нас недоступны, как для компаний РФ, так и для инвесторов. В 2022 году условия на финансовых рынках изменились кардинально из-за решений ЦБ, высокой волатильности рубля, падения котировок на рынке и снижении торгового объёма ценных бумаг.

⛔️Торговля на фондовом рынке приостановилась, что негативно сказалось на работе рынка, а также снизилась на время открытость информации о российских эмитентах.

🏃🏻‍♂️Некоторые инвесторы покинули рынок, понеся значительные убытки, в то время как другие ушли из-за непонимания как действовать в новых условиях, особенно из-за блокировок определенных активов на фоне реализовавшихся инфраструктурных рисков. При этом, часть инвесторов предпочла занять выжидательную позицию и не фиксировать убытки на фоне падающей ценности российских активов.

Среди переживающих убытки, был и я😉

✍️Теперь кратко отступление о том, что такое облигации ОФЗ ПД, в частности привожу в пример выпуск 26238. #SU26238RMFS4

⭕️ОФЗ ПД (Постоянный доход) – это самый распространенный тип облигаций на Мос.бирже. Купон у таких облигаций с момента эмиссии до погашения не меняется. Данные выпуски облигаций сильнее всего, как правило, реагируют на изменение ключевой ставки, ввиду того что являются длинным выпуском. Длинным - это значит более 10 лет до погашения.

💰В моменты жёсткой ДКП на данном типе облигаций у инвестора появляется возможность заработать в будущем, не только за счёт купонных платежей, но и за счёт роста тела самой облигации, в момент когда ставку начнут планомерно снижать.

*ДКП - денежно-кредитная политика, иными словами часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния граждан. (В теории😄)

☝🏻Основным инструментом ДКП как раз и является ключевая ставка ЦБ. Более короткие выпуски по сроку погашения реагируют на изменения в ДКП менее волатильно, как правило. Это так устроено, поскольку вероятность наступления какого-либо неблагоприятного события или усугубляющегося текущего(в моменте) события МЕНЬШЕ до срока погашения, чем у длинных облигаций, которым до конца обращения ещё далеко, лет 10 к примеру. За 10 лет может много чего произойти, поэтому они волатильнее в такие моменты.

📜Итак:

В 2022 году ЦБ повышает ставку до рекордных(уже нет) 20% после начала СВО. Торги останавливают, чтобы сдержать панику ввиду обвала котировок. Рынок «не работает» около месяца. С 21 марта начинают проводить первым делом дискретные аукционы по облигациям ОФЗ. Тут то я и купил по хорошей цене выпуск 26238 в количестве 41 шт.

Далее можете глянуть динамику ставки ЦБ. С февраля по июнь она снижалась с 20% - 17% - 14% - 11% - 9,5%. За счёт такого быстрого снижения за 2,5-месяца тело облигации дало доходность, которую вы видите на картинке. Далее я продал. Данный вид облигаций показал, что могут сильнее всех реагировать, но также расти сильнее остальных выпусков.

Актуален ли этот КЕЙС сейчас❓

– ДА и НЕТ.

🌋Сейчас слегка другая обстановка в экономике. В текущих условиях мне кажется ставку не будут снижать слишком быстро, и данный кейс ВОЗМОЖЕН, но будет более растянут во времени. Но фокус сюда явно можно направить при сигналах о готовности ЦБ снижать ставку, пока ими не пахнет, это на будущее.

Надеюсь было полезно, я старался, поддержите реакциями и подпиской😉👍🏻🚀

#Обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #офз