Впервые с данным эмитентом познакомился на конференции Смартлаб, после чего в середине ноября прошлого года делал небольшой ознакомительный разбор компании.
🏦 Кратко напомню, что бизнес разрабатывает, внедряет и обслуживает софт для банковского сектора. И сюда входит не только та оболочка, которая видна пользователям (веб интерфейс, приложение и прочее), но также вся внутренняя банковская операционная работа и взаимодействие всех систем. Это достаточно сложный и многофункциональный программный комплекс, который не так просто повторить.
☝️ Более того, взаимодействие с банками выстраивается годами. Компания-разработчик ПО вначале должна заработать репутацию, заслужить доверие и только тогда ее продукты будут востребованы на этом рынке. Ведь финансовые организации несут ответственность за средства клиентов, если произойдет условный программный сбой, который приведет к потере клиентских средств, банк может попасть в очень неприятную ситуацию.
Генеральный директор АО "Цифровые привычки" Александр Елизарьев, который является основателем и единственным бенефициаром, много лет работает в данной сфере. За эти годы ему удалось не только построить качественный и растущий бизнес, но и сформировать эффективную команду профессионалов, которые развивают и масштабируют компанию.
✔️ Скажу честно, после нескольких встреч и общения с Александром лично, мне импонирует его подход по ведению дел. Он является именно собственником бизнеса, а не менеджером, который хочет быстро поднять денег. Разбирается во многих вопросах и понимает, куда нужно плыть в текущих рыночных условиях и при активном внедрении цифрового рубля.
Теперь пару слов о размещении.
⏳ Со вчерашнего дня (28 января) и до 13 февраля будет идти период сбора заявок на участие в PRE-IPO. Принять участие смогут только инвесторы со статусом квала.
✔️ Цена размещения составит 30 руб. за акцию, а объем размещения ожидается до 900 млн рублей, 30 млн обыкновенных акций. Аллокация будет 100%, но как только лимит акций исчерпают, новые заявки перестанут принимать. Так что плечи я бы не использовал в данной сделке, как мы делали ранее.
🛡 Еще из важного, впервые будет применен механизм защиты инвесторов. Всем, кто примет участие в размещении, будет доступна put-оферта. Если эмитент не выйдет на IPO до 31 декабря 2027 года, то вы можете предъявить акции к выкупу с доходностью 10% годовых. Получается, что все риски на себя берет только компания.
📊 Несмотря на то, что это PRE-IPO, сейчас обсуждается возможность допуска акций АО "Цифровые привычки" на ОТС-рынок. Это позволит даже до IPO совершать сделки купли/продажи на внебиржевом рынке.
❗️ Для участия в размещении необходимо найти тикер #DGTL у вашего брокера. К сожалению, пока не все брокеры дают к нему доступ. Прикрепляю инструкцию с детпляю инструкцию с деталями.
🧮 В рамках PRE-IPO планируется привлечь от 600 до 900 млн руб. Средства будут направлены на развитие компании. Само размещение пройдет с дисконтом к аналогам примерно в 30%. По данным Солид брокера, справедливая оценка находится в диапазоне 6,4 - 7,2 млрд руб.
📌 Резюмируя, я решил поучаствовать на небольшую долю портфеля. Во-первых, мне понравился сам бизнес и его перспективы, во-вторых, интересно поучаствовать в PRE-IPO через Мосбиржу для опыта. Дождемся отчета по МСФО за весь 2024 год и подготовлю подробный пост с анализом результатов.
#DGTL
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@inveацией!
@investokrat
