FlexShares Quality Dividend Index Fund

Индексный фонд дивидендов качества FlexShares (QDF) является частью стабильной программы Northern Trust в области факторного инвестирования. Фонд следует индексу Northern Trust, который выбирает акции США с крупной капитализацией, выплачивающие дивиденды. Достаточно просто, но тогда индекс взвешивает портфель по компаниям, получившим наивысшие оценки «качества дивидендов». Чтобы предотвратить непреднамеренную концентрацию, методология ограничивает взвешивание отдельных ценных бумаг, отраслевых групп, секторов и стилей. Наконец, фонд пытается использовать «рыночную бета» - жаргон, используемый для описания волатильности показателей по отношению к рынку. Это еще один способ сказать, что QDF пытается соответствовать волатильности рынка.

Подход к рыночной бета-версии - это нюанс, который отличает его от дочерних фондов FlexShares Quality Dividend Defensive Index Fund (QDEF) и FlexShares Quality Dividend Dynamic Index Fund (QDYN), которые направлены на снижение или превышение рыночных колебаний соответственно. На практике все три фонда владеют одними и теми же крупнейшими активами, включая акции «голубых фишек», такие как Apple, Johnson & Johnson и Microsoft. Разница сводится к весу. QDEF, возможно, меньше инвестировал в волатильные технологические акции, чем QDYN, в то время как QDF будет где-то посередине.

Как и во многих фондах FlexShares, инвесторы будут платить премию. Плата за управление, хотя и не впечатляющая для собственных индексных стратегий, в несколько раз выше, чем у американских фондовых ETF, предлагаемых такими крупными пассивными компаниями, как Vanguard и iShares. Стоит ли оно того? Инвесторы могут взглянуть на это по-разному. Есть много других вариантов инвестирования в дивиденды. Существуют традиционные защитные опоры, такие как коммунальные ETF, такие как Utilities Select Sector SPDR (XLU). Существуют также сверхдешевые дивидендные ETF, такие как гигантский Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) или Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). Оба предлагают большую ликвидность, чем QDF, за небольшую часть цены.