OTC: MPHYF - McPhy Energy S.A.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Tasa clave
Excess Key Rate — Exceso deseado de la tasa clave
EPS = -1.7
CAGR EPS = 30.92%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 3.46 + (3.46 * 30.92% / 100) = 4.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.3838
Ebitda Yield = 0.5122
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.000348
Debt = 0.003
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.003) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = -1.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.16 * 5.94 + 0 = -0.0415
WACC = (0.000348 / 0.003) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0415 + 0 = 9.3
Terminal Value = Discount (-0.3838 * (1 + 0.5122) / (9.3 - 0.5122)) = -0.8875
Company Value = ∑ (-0.3838 / (1 + 9.3) ^ 5) = -0.7124
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.8875 + -0.7124) / 27870000 = -57.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Precio justo
Terminal Value — costo en el período posterior al pronóstico
Company Value — costo durante el período de pronóstico
Count shares - Número de acciones
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.5141
FCF Yield = 0.4659
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Costos del servicio de la deuda
Debt - Deber
Weight Debt - Peso de capitalización relativo a la deuda
Weight Cost Debt - Peso de la deuda respecto de la capitalización
Tax - Impuesto
Interest Expense = 0.000348
Debt = 0.003
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.003) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — tasa de descuento
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — tasa de rendimiento libre de riesgo
β (beta) — determina la medida del riesgo de una acción (activo) en relación con el mercado y muestra la sensibilidad de los cambios en la rentabilidad de la acción en relación con los cambios en la rentabilidad del mercado.
Risk Premium — prima de riesgo: prima por el riesgo de invertir en acciones
Country Premium - riesgo país
k(f) = 2.75
β = -1.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.16 * 5.94 + 0 = -0.0415
WACC = (0.000348 / 0.003) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0415 + 0 = 9.3
Terminal Value = Discount (-0.5141 * (1 + 0.4659) / (9.3 - 0.4659)) = -1.3
Company Value = ∑ (-0.5141 / (1 + 9.3) ^ 5) = -0.9968
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.3 + -0.9968) / 27870000 = -82.25